什么是数字货币？数字货币离我们还有多远

数字货币作为未来数字经济的一个重要组成部分，已经成为了一个无比热门话题。数字货币的出现，也可以说标志着人类经济进入了一个全新“虚拟数字化”的时代。

数字货币的确有提振经济，给人们带来便利。但也有很多经济学家把数字货币视为洪水猛兽。数字货币是不是真的那么可怕？在数字货币正式使用以后，又会怎样影响各种资产价格呢？

数字货币与加密货币

严格意义上讲，数字货币首先兴起于民间。但民间流通的是加密货币，比如比特币，而非典型意义上的数字货币。

加密货币虽然也是数字货币的一种，但它的关键特征是由区块链技术带来的去中心化，由此派生的最大特征就是不受任何控制的自由性和私密性，进而衍生出来的一个特点就是易于丢失、被盗。守好自己加密财产的关键就是要守好密钥。一旦丢失，就再也找不回来了。在加密货币市场上盗窃猖獗，网络上也出现过大量的加密币被盗的案例。

而由政府发行的数字货币则正好相反，它的最大特点是高度的中心化。一国的中央银行控制着全国所有的账户，因此任何机构和个人的账户在央行面前都没有任何隐私可言。而且理论上，央行可以限制账户所有人使用账户里的货币。

但相对于加密货币，数字货币主打的就是“安全”。

但为什么这里要给“安全”打上引号呢？因为这是有条件的安全，后面我们再详解这一点。

而且由于央行的系统优势，数字货币的转账速度非常之快。比如最近披露的美国正在准备的FedNow系统的支付速度达到了每秒超过170万笔交易，99%的交易可以在1秒钟内完成。

光速的支付意味着什么呢？这里用周转效率来给大家解释一下。我们知道企业一般都要求提高效率，如果某企业的周转资金是1百万，假设一年周转一次，周转一次毛利润20万，一年就只能赚这20万扣除成本费用后的净利润。但如果能每3个月周转一次，一年周转4次，则这家企业一年的销售收入就变成了4百万，毛利润就变成了80万，但费用却不会同比例升高，因此利润额和利润率都会大大提高，关键是并没有增加企业的任何资本投入。

一个国家的货币流转速度加快也会产生类似的效果。而数字货币所带来的支付速度的指数级提高，自然也会提高生产力和GDP。

数字货币离我们到底有多远

答案是，已经非常近了。

以美国为例，

2019年8月，美联储宣布升级现有清算系统为FedNow。

2020年10月，美联储宣布FedNow的实施计划：准备阶段、测试阶段和全国实施阶段；

2022年2月，美联储宣布完成了数字货币测试演练，实际中达到了每秒180万笔清算交易的速度；

2022年8月，FedNow进入全面测试；

2022年9月，美国财政部长耶伦呼吁可以开始在政策和技术打造一个未来的数字化中央银行支付系统了；

今年初，美联储宣布FedNow将在2023年8月正式投入试运行。

在未来数字货币正式启用以后，就不会像现在一样还可以从银行取出现钞了，而是纯粹化的数字货币了。因此，美国的FedNow系统开始运行之后，只要哪一天政府开始不允许提取美元现金了，那就说明账户里的美元已经变成数字货币了。

既然是这么好的一种创新，为什么一些经济学家还会对数字货币持否定意见？在未来，在数字经济大行其道的情况下，在充分考虑安全、隐私、流动性和资产增殖的前提下，资产又该如何进行配置呢？

数字货币会如何影响生活和投资

首先，一些经济学家对数字货币的否定意见，根源就在于其高度中心化的特点。换句话说，就是你的钱包不再被你自己所掌控了。近年来，在全球一些国家能看到很多储户账户中的钱被莫名其妙转走的案例。发生这种情况的时候，毕竟还有实体银行的存在，储户还能尽量的去争取和保护自己的财产权力。

但数字货币却是看不见，摸不着的。如果有一天账户里的数字消失了，找谁说理？就如同一旦你的微信钱包被封，除了向腾讯申诉以外，你还能做什么呢。

未来数字货币正式发行以后，各国政府对货币的控制力将大大强于对纸币的控制力度。

从加密货币和数字货币的不同点我们基本可以判断，在未来不同的人会对不同的货币情有独钟。全球范围里，无论是在哪个国家，要求自己掌控自己命运的人，会选择加密货币来保护个人的私人财产。而完全相信政府的人，会更多的使用数字货币。

目前玩加密货币的人，大都还是怀揣着一个发财梦。2011年2月，比特币首次突破了1美元。到2021年12月，比特币创下的最高价格是68000美元。从2011年到2022年的12年间，比特币升值了大约68000倍。从一文不值到接近7万美元的价格，比特币只用了13年。

随着全球股市2022年的下跌，比特币价格也随之跳水。2022年11月最低价格已经接近15000美元，加密货币市场可谓是经历了腥风血雨的一年。

未来，随着全球许多国家大力推进由央行所控制的数字货币，当前资产的走势势必会因为数字货币“高度集中化”和“安全性”这两个特势必会发生此消彼长的变化。

首先，在房地产市场和股市存在大量泡沫的国家，因为数字货币使得热钱无所遁形，且洗钱难度进一步加大，所以在这些国家的房地产和股市势必会有大量资金流出，至少也不会再轻易有大笔买卖交易，最终会造成有大量泡沫国家的房地产市场和股市经历一段“稳中下挫”的走势。

与之相反，数字货币也会把更多的人推到加密货币市场，这些投资者更加追求隐私和对个人资产的保护，使得全球加密货币的价值和价格会上扬。同时，不愿意使用数字货币的人很有可能还会将一部分资金用于购买黄金来起到保值增值的作用。所以，预计当数字货币真正到来的时候，很有可能会把加密货币以及黄金这两种资产的价格推向新高。

目前，加密货币世界鱼龙混杂，黑市大量运用加密货币进行支付以逃避政府监管，这是许多国家不支持加密货币的最主要原因。但实际上一个人如果想要犯罪，什么东西都可以变成工具。不能因为坏人混在其中，我们就全盘否定加密货币本身的价值。

人类社会数字经济的本质问题

在加密货币产生之后的这十多年里经历了迅猛发展，其背后的底层逻辑到底是什么？换句话说，就是有很多人的确相信加密货币本事是有价值的。于是大家争相购买，导致供不应求，最后就是价格猛涨。

当一种虚拟货币涨得太贵的时候，人们又开始发行新的便宜的加密货币。虽然加密货币在一些国家是非法的，但美国的一项调查显示，在美国有超过一半的年轻人都拥有加密货币，这就是价值判断和价值取向反映。

而数字货币的逻辑则完全不同。它是否可怕，完全视不同人的不同政治、经济和社会观点而定。

货币这样一个属于纯粹“金融学”范畴的问题，在数字经济莅临人类社会之际，在未来会变成一个与“政治经济学”立场高度重合的问题。