尽管美国依然为债务上限争吵不休,但是却依然无法阻挡中国抛售美债,增持黄金。

根据5月7日国家外汇管理局的数据,截止上月末,中国外汇储备规模为3.2万亿美元,比上个月多增加209亿美元。

中国央行连续6个月购买黄金!

而一个更加引人注目的数据则显示,中国官方黄金储备为6676万盎司,环比上升26万盎司。这也是中国央行黄金储备连续6个月增加!

为什么最近几个月,中国央行要狂买黄金呢?这主要还是和混乱的国际格局和宏观经济有关系。

中国央行为何狂买黄金?

很少有人知道,中国持有的黄金相比我们的GDP总量非常少,甚至可以说,中国的黄金储备是严重不足的。

2008年的时候,中国黄金占外汇储备占比仅有0.86%,而德国、法国。意大利这些欧洲国家的黄金储备一般高达60%左右。

而我们主要持有的外汇是什么呢?没错,就是美元,当时中国非常依赖美元,和美国的关系也还不错。所以美国出现金融危机的时候,中国也不能见死不救。

但是现在情况不同了,随着时间的推移,大家发现美元越来越不好用了,而美国也逐渐开始滥用美元霸权收割世界,并且在这几年的时间内多次挥舞大棒直接或者间接的制裁和威胁到中国。

2018年,中美开始贸易战。

举个例子,2022年俄乌冲突以后,美国开始全方位制裁俄罗斯,更是历史性的通过金融手段冻结俄罗斯美元资产,这让全球各国怀疑,当自己和美国作对以后,自己的美元资产是不是也会像俄罗斯一样被冻结。

而中国作为俄罗斯战略合作伙伴,也开始意识到去美元化和外汇储备多元化的重要性,于是在2022年开始,中国趁着美联储进入加息周期,开始抛售美债,并把抛售的美元用来增持黄金。

根据美国财政部消息,2022年中国总计抛售美债高达1597亿美元,而其中部分资金用来增持黄金,俄媒也宣称中国央行开始从俄罗斯进口黄金,用黄金这种硬通货来巩固自己的外汇储备。

所以我们看到,中国正在接连不断的抛售美国国债,而央行也在大笔购买黄金。

刚刚我们说到,俄罗斯被美国制裁让全球各国都看到了美元的不确定性,而他们也和中国一样,拥有巩固外汇储备多样性的需求,所以不仅中国在买,全球央行都在买黄金。

根据世界黄金协会的数据,2023年一季度,全球央行一共增持了228吨黄金,其中土耳其,印度和新加坡等国都是大手笔买入黄金。中国央行也出售买了18吨。

中国外汇储备和黄金数据

而由于3月份美国出现银行业暴雷危机,美联储继续加息,以及债务上限问题难解等因素的叠加,全球宏观经济其实是一片波涛汹涌,这个时候,所谓全球最安全的资产--美国国债,就被各国所逐渐抛弃

而可以避险的黄金开始成为投资者的主要选择品种。根据数据显示,国际现货黄金价格一度刷新历史记录,高达2079.67美元/盎司。

国际金价大涨也导致黄金首饰价格狂涨,现在很多金店内的金价已经涨到接近600元/克,之前购买黄金和投资金条的朋友估计是赚疯了。

黄金价格走势图

更有专家表示,黄金的行情还没结束。其中,中国外汇投资研究院院长谭雅玲对媒体表示,市场预计国际黄金价格今年高点将达到2500美元。(不构成投资建议)。

总的来说,只要全球宏观经济越差,国际局势越乱,那么黄金价格就涨的越厉害,而创下历史记录的黄金价格,其实也侧面说明了国际局势真的乱的一塌糊涂。

中国还需要更多黄金

在我看来,中国确实应该长期购买黄金,起码可以在把我们所持有的美元,更多的变成黄金这种硬通货。

首先从保值增值的角度来看,2018年,也就是中国被制裁以后,黄金这种资产的平均年化收益率高达6%,高于同期美国国债的收益率,所以买黄金不说亏钱,还能赚钱,算是外汇储备的保值增值手段。

其次,黄金在世界多极化和逆全球化中更加重要,是一种安全的资产。比如俄罗斯在多次遭受美国的制裁以后,已经清空了美国国债,把更多的资金换成黄金。

俄罗斯央行宣布,清空美国国债

目前俄罗斯主权国家投资基金的构成中40%的份额留给黄金,剩下60%给人民币留着。什么欧元和美元通通都不在俄罗斯的考虑范围内。

俄罗斯的选择,我们其实可以作为一种借鉴和参考,毕竟他是直面美国和欧盟制裁的国家。而且全球各国可以不要美元,也可以不要人民币和欧元,但是只要分割到位,没有国家会拒绝接受黄金。

所以我们也可以说,黄金才是世界上最硬的硬通货,是国际支付的最后一个手段。

除此之外,目前全球混乱的经济格局也要求我们持有更多黄金。

首先是2023年的突发的黑天鹅美国银行业危机,第一共和银行的破产也加剧了各国对美国银行业的担忧和不信任感。全球金融风险和黑天鹅事件的频发,要求中国增持更多黄金。

第一共和银行破产,全球金融风险加剧

而2023年的美国大概率还会陷入通胀危机和经济衰退的双重魅影中,IMF和世界银行也在警告欧美经济今年的衰退,在经济不景气的情况下,中国还是可以继续购买黄金。

而说实话,中国虽然连续增持黄金,但是我们的黄金储备站外汇比重依然非常低,目前我们的黄金储备换算成美元也只有1300亿美元左右。

而中国外汇储备规模是3.2万亿美元,大概只有4%的占比。这和欧美国家动辄50%以上的占比来说,我们的黄金还是太少了。

总结

总的来说,央行连续6个月购买黄金,体现出我们决策者的高瞻远瞩,而黄金的保值和增值特性,在这个动荡不安的世界中更加显得尤为重要。

而由于黄金储备占外汇储备中的占比只有4%左右,和发达国家仍然有较大差距,这是我们需要正视的一个事实,万一中美之间关系开始紧张,我们遭到和俄罗斯同样的待遇,那么这就会严重威胁中国经济和社会发展安全。

3月3日,美国宣布对28家中国实体实施制裁,限制出口。

此外,购买黄金其实也是人民币国际化的一部分,毕竟以前布雷顿森林体系没有解体的时候,美元之所以成为硬通货,就是和黄金直接挂钩。而中国所持有的黄金数量越多,那么就意味着人民币的汇率更加稳定。

所以长远来看,黄金始终保有重要战略价值,其在储备资产配置和风险规避中的作用不会被其他资产所取代。中国应持续关注全球宏观经济,根据形势变化适度增持黄金,以应对来自国际社会各方面的挑战。

美元不再可靠,中国需要增持更多黄金!

在这个充满动荡和变革的时代,美元已经逐渐变的不可靠了,而黄金才是全球各国公认的世界货币!

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