文|禾苗

编辑|堇禾财经

本文从金融科技影响金融市场的路径、方式入手，分析了当前金融科技发展存在的主要问题，并从完善法律制度、健全监管体系、完善监管政策等方面提出了应对策略。

近年来，我国互联网技术和数字经济飞速发展，金融科技创新已经成为我国金融业发展的新引擎。

当前，以大数据、云计算、人工智能、区块链为代表的信息技术正以前所未有的速度渗透到金融业各个领域，深刻改变着传统金融业务和金融机构的经营模式。

特别是在对金融市场的影响方面，随着互联网技术和数字经济的快速发展，其影响路径、方式都呈现出新特征。

金融科技是指以大数据、云计算、区块链、人工智能等技术为基础，通过技术手段和金融创新来促进金融市场发展的新兴领域，目前已成为全球金融业的新趋势。

在金融市场发展过程中，金融科技创新对传统金融业务的影响方式主要有三种：一是促进金融业务发展；二是改变金融市场的运作机制；三是促进风险控制水平。

其中，前两种方式是传统的金融业务和技术对传统金融市场的影响，第三种则是新兴的技术对传统金融市场的影响。

随着互联网、大数据、云计算等信息技术与传统金融业融合程度不断加深，不断促进传统金融业的转型升级，使其经营模式发生了巨大变化。

同时，新技术对金融市场的影响方式也呈现出新特征。

金融科技的内涵及特征

金融科技是指在互联网技术、大数据、人工智能、区块链等新兴技术推动下，在传统金融行业的基础上，基于大数据、云计算、区块链等金融科技手段，产生的一种全新的金融服务模式。

金融科技是金融行业与信息技术相结合的产物，具有融合性、渗透性、颠覆性、创新性等特征。

在融合性方面，金融科技与信息技术的融合范围不断扩大，除了传统的信息技术外，还包括大数据、区块链等新兴技术。

在渗透性方面，金融科技以数据为核心资源，通过云计算和人工智能等手段实现数据与金融服务的深度融合。

在颠覆性方面，金融科技颠覆了传统金融业的业务模式，同时也使金融业竞争格局发生重大变化。

金融科技对金融市场的影响路径

金融科技的核心是数据，是金融科技的基础，金融科技对金融市场的影响也主要体现在数据上。

随着互联网技术和数字经济的快速发展，互联网和移动终端广泛普及，全球金融市场也步入了大数据时代，金融业逐渐与互联网、大数据等技术深度融合。

在此背景下，传统的金融业态正在被数字金融业态所取代。

为了实现对客户信息的有效收集和处理，金融机构正在加大与互联网企业合作的力度，开展以客户为中心、以大数据为基础、以云计算为支撑、以人工智能为驱动的“智慧”业务。

特别是在人工智能、区块链等新兴技术的支持下，“智慧”业务模式进一步丰富了客户信息收集和处理的手段和方式，提高了客户服务效率。

金融科技在金融市场发展中的主要表现

金融科技是指利用现代信息技术和网络技术，通过对现代金融活动的全流程、全渠道的数字化改造，以有效提升金融服务效率和水平。

近几年来，我国金融科技发展迅速，不仅成为推动金融机构转型升级的重要驱动力，也为我国金融业带来了新的发展机遇。

目前，金融科技在我国金融市场中已经开始全面应用。以人工智能为例，人工智能技术可广泛应用于智能投顾、智能客服等方面。

传统的金融机构由于在传统业务中积累了大量数据信息，并形成了核心竞争力。

随着人工智能技术的不断发展，其在金融科技中的应用也逐渐深入，且具有一定的独特性和创新性。

例如，利用大数据技术挖掘客户行为特征和兴趣偏好，从而为客户提供更精准、更个性化的服务；利用人工智能技术自动学习、监测和控制风险；利用区块链技术构建数字资产确权机制等。

当前我国金融科技发展存在的问题

在金融科技发展的大背景下，我国金融科技发展迅猛，创新成果丰硕。截至2019年3月底，我国境内共有持牌金融机构297家，其中商业银行177家，非银行金融机构175家。

国内支付清算系统中处理业务金额已超过9万亿美元，网上支付、移动支付等业务快速发展，特别是移动支付的发展极大地方便了广大消费者的日常生活。

在普惠金融、网络信贷、智能投顾、信用征信等方面都取得了显著成就。

我国金融科技市场规模不断扩大，创新活力不断迸发。但是，我们也应该清醒地看到，目前我国金融科技发展还面临着一些问题。

一是基础设施建设不够完善、二是法律法规不够健全、三是监管体系不够完善、四是监管政策还有待改进、五是市场竞争还不够充分。

完善我国金融科技监管体系的对策建议

面对金融科技发展对金融市场的影响，目前我国还没有一套成熟的监管体系来规范和引导金融科技的发展。

因此，在当前的监管框架下，应针对当前金融科技发展中存在的问题，结合国际经验和我国实际，从以下几方面入手，进一步完善我国金融科技监管体系：

首先，应加强法律法规建设，为金融科技监管提供法律依据。

一是要针对现有的法律法规中不能适应金融科技发展需要的部分进行修改或完善。

二是要抓紧制定和出台新的法律法规，为金融科技发展提供制度保障。

三是要完善和加强配套制度建设。

要针对监管漏洞，完善信息披露制度、资金托管制度、投资者权益保护制度等相关法律制度。

完善金融机构内部风险管理机制，防范道德风险和操作风险；加快制定统一的资本市场规则、财务会计标准等配套制度，加强国际合作，建立金融科技全球监管体系。

作者观点：随着近年的发展，我国金融科技取得了快速发展，形成了包括支付结算、风险管理、投资理财、金融市场、支付清算等在内的较为完整的金融科技体系，并在这些领域涌现出一大批创新成果。

但是，随着金融科技在金融市场的渗透和发展，出现了一些新问题和新挑战。

对此，我们应该加强顶层设计，建立健全法律法规和监管体系；优化资源配置，培育公平竞争的市场环境。

强化数据保护，促进数据安全有序共享；加强国际交流合作，形成良好国际规则；鼓励创新发展，提升监管有效性。

只有这样，才能实现金融科技更好更快地发展，使其真正成为我国金融业转型升级、加快发展的强大引擎，促进我国金融业进一步做大做强。

参考资料：

[1] 倪江崴.金融科技产业创新发展探究[J].上海商业,2022,No.525(11):31-33.

[2] [1]刘绪光,肖翔.金融科技影响金融市场的路径、方式及应对策略[J].金融发展研究,2019,No.456(12):79-82.