售后回购，是指企业销售商品的同时承诺或有权选择日后再将该商品购回的销售方式。在企业因存在与客户的远期安排而负有回购义务或企业享有回购权利的，在销售时点，客户并没有取得该商品的控制权。在这种情况下，企业应根据下列情况分别进行相应的会计处理：
（1）回购价格低于原售价的，应当视为租赁交易，按照《企业会计准则第21号——租赁》的相关规定进行会计处理。
（2）回购价格不低于原售价的，应当视为 融资交易，在收到客户款项时确认 金融负债，而不是终止确认该资产，并将该款项和回购价格的差额在回购期间内确认为利息费用等。
例题1：第1年1月1日，甲公司向乙公司销售一台设备，销售价格为100万元，同时双方约定两年之后，即第3年1月 1 日，甲公司将以60万元的价格回购该设备。不考虑相关税费。要求：判断甲公司应当将该交易作为租赁交易还是融资交易进行会计处理？
解答：根据合同约定，甲公司负有在两年后回购该设备的义务，因此，乙公司并未取得该设备的控制权。假定不考虑货币时间价值，该交易的实质是乙公司支付了40万元（100－60）的对价取得了该设备2年的使用权。甲公司应当将该交易作为租赁交易进行会计处理。进一步思考，既然该交易本质上就是一项租赁交易（甲出租设备给乙使用），为何还要搞得那么复杂，从形式上看，甲方又是卖设备，两年后又是买设备，既收钱，又付款，折腾了两年，无非就收了两年的租金，为什么不一开始甲公司就和乙公司签订一份租赁合同，甲公司把设备租给乙公司，出租两年，然后收回该设备，这不是很简单并且很省事吗？这样折腾的原因可以这样解释，对这台设备，乙公司非常需要，需求很强烈但又不想购买，因为只需要两年，所以租赁更加合适。而对甲公司而言，可能目前并不却钱，在这样的情况，双方交易中甲占据优势（乙需要甲的设备，但甲不需要乙的什么），双方谈判的结果就是乙方做出了妥协让步，让步的结果就是乙可以租赁甲公司的设备，但需要给甲公司提前支付两年的租金40万元，并且交付保障金60万元（保证正常使用该设备），甲公司则在交易时预先收到40+60=100万元（类似于预收账款），记入“其他应付款”科目，当阶段性的义务履约完成后，阶段性的记入其他业务收入（其他应付款转入，或者是冲减其他应付款，履约义务完成，负债自然减少）。在第3年1月1日回购日（相当于最后合同期满时），甲公司将以60万元的价格回购该设备，相当于甲公司退回保障金60万元（两年40万元的租金已经扣除，100-40=60万元）。因此，相应账务处理如下：
①第1年1月1日，销售设备，价款100万元
借：银行存款 100
贷：其他应付款 100
解读：由于两年后需要回购，并且回购价（60万元）低于当期售价（100万元），所以这笔交易并不满足销售条件，只能作为租赁处理。收到的100万元由两部分构成，第1部分是40万元的预收租金（此部分需要履行让乙公司使用设备两年的义务，完不成义务需要退回），第2部分是60万元的保障金（此部分需要退回），因此第1年初收到100万元时，贷方记入“其他应付款”科目（不履行则有义务全额退回，所以是一项负债，履行完成则转入其他业务收入中）
②第1年12月31日
借：其他应付款 20
贷：其他业务收入 20
解读：履行了1年的义务（设备让乙公司使用了1年），则针对这部分完成的履约义务，需要计量其他业务收入20万元（40/2=20），由“其他应付款”科目转入“其他业务收入”科目。
③第2年12月31日
借：其他应付款20
贷：其他业务收入 20
解读：原理和第②类似，不再赘述。
④第3年1月1日，甲公司将以60万元的价格回购该设备
借：其他应付款 60
贷：银行存款 60
解读：甲公司将以60万元的价格回购该设备，相当于扣除40万元的租金后，退回100-40=60万元的保障金，义务解除，负债减少，冲减其他应付款即可。
例题2：第1年1月1日，甲公司向乙公司销售一台设备，销售价格为100 万元，同时双方约定两年之后，假定甲公司将在第3年1月1日以120万元的价格回购该设备。不考虑相关税费。要求：判断甲公司应当将该交易作为租赁交易还是融资交易进行会计处理？
解答：假定不考虑货币时间价值，该交易的实质是甲公司以该设备作为质押取得了100 万元的借款，两年后归还本息合计120万元。甲公司应当将该交易视为融资交易，不应当终止确认该设备，而应当在收到客户款项时确认金融负债，并将该款项和回购价格的差额在回购期间内确认为利息费用。进一步思考，既然这次售后回购的本质是融资，那为什么不一开始甲公司直接从乙公司借款100万元，两年后归还120万元，从而不需要把设备卖出去，又买回这样折腾？可以这样解释，甲公司此时特别需要钱，乙公司有钱但并不需要设备，在甲公司与乙公司的交易中，显然乙公司占据优势（甲需要乙的钱，乙却不需要甲的设备），所以甲公司为了得到乙公司的钱需要妥协，需要做出让步，让步的结果就是甲公司把设备质押给乙公司来做担保，保证2年后把本金和利息支付给乙公司，然后收回设备。因此，相应账务处理如下：
第1年1月1日，甲公司向乙公司销售一台售价为100万元的设备
借：银行存款 100
贷：长期应付款 100
解读：表面是销售设备，本质是以设备为抵押品，向乙公司借了100万元。
第1年12月31日
借：财务费用 10
贷：长期应付款 10
第2年12月31日
借：财务费用 10
贷：长期应付款 10
解读：两年的利息费用总共为120-100=20万元，则每年分摊的利息=20/2=10万元。
第3年1月1日以120万元的价格回购该设备。
借：长期应付款 120
贷：银行存款 120
解读：以120万元的价格回购设备的本质就是偿付本金100万元和利息20万元，偿还后，收回质押品（设备）。
