昨夜突发:央企转手150亿业务,中国天然橡胶龙头诞生

车辕车辙网

2022-11-17 16:41山东
关注

11月16日晚,海南橡胶披露重大资产购买报告书 (草案) ,公司拟收购中化新有限公司持有的新加坡证券交易所上市公司HAC公司 (以下称合盛公司) 5.74亿股已发行普通股股份,交易对价约为1.81亿美元(约12.91亿人民币)。

公告称,合盛公司的资产总额和本次交易作价孰高值以及营业收入占海南橡胶相关财务数据的比例均高于50%。因此,本次交易构成海南橡胶的重大资产重组。

协议转让完成后,海南橡胶境外SPV将持有合盛公司36%的股份,成为后者的间接控股股东,而中化新持有合盛公司股份比例降为29.2%。

同时,海南橡胶与中化国际战略性地一进一退意味着,中国天然橡胶国字号航母迈出坚实步伐。


央企转手,中国橡胶龙头呼之欲出

中化国际11月16日发布公告,中化新为该公司全资子公司,本次交易的标的为合盛公司的股权,即中化国际的天然橡胶业务板块。

据车辕车辙了解,中化国际是在农用化学品、中间体及新材料、聚合物添加剂、天然橡胶等领域具有核心竞争力的国际化经营大型国有控股上市公司。

公司董事长为李凡荣,实际控制人为中国中化集团有限公司。

在国内,中化国际和海南橡胶均为橡胶行业巨头。

2021年,合盛公司营收为158.86亿元,该公司在全球范围内拥有4处种植园及37家工厂,其种植端主要布局在喀麦隆,加工端位于印尼、泰国和中国,且已构建覆盖欧洲、北美和亚洲的全球销售网络。

不过,中化国际近年来不断聚焦以化工新材料为核心的精细化工主业,今年年中,橡胶业务占到中化国际整体营收的18.96%。

海南橡胶由海南农垦集团控股,2021年橡胶产品营收为145.36亿元,是目前中国最大的天然橡胶生产企业,拥有国内最大的胶园种植面积。

包括341万亩橡胶园、25家子公司、25家橡胶基地分公司及7家种苗繁育基地,自产橡胶产品10.20万吨,天然橡胶加工量78.5万吨,橡胶贸易量170.9万吨。

不过尴尬的是,海南橡胶此前并无海外产能。而此次接盘的合盛公司加工工厂主要布局于印尼、泰国、中国等,总加工产能约为142.9万吨/年,其中海外加工产能约为123.7吨/年。

海南橡胶称,交易完成后,公司将得以迅速获取天然橡胶及乳胶的海外加工产能,有助于进一步提升天然橡胶国际市场话语权及影响力。同时还将获得合盛公司的下游客户资源,扩大天然橡胶贸易业务规模。


政策支持,解决NR需求缺口

中国是全球轮胎第一大生产国,同时也是全球天然橡胶第一大消费国。据ANRPC统计,中国2021年天然橡胶消费量约594.9万吨,占全球天然橡胶消费量的56.8%。

然而,中国2021年天然橡胶的产量约为85.1万吨,约占全球天然橡胶产量的6.2%,由于产量远低于消费量,导致中国天然橡胶严重依赖进口,目前我国天然橡胶的进口量约占全球总进口量的一半。

业内人士认为,随着我国经济稳步发展和国内市场规模扩大,天然橡胶长期大量进口趋势不会改变,供求矛盾和风险将长期存在。

早在2007年,国务院办公厅印发《关于促进中国天然橡胶产业发展的意见》,明确了“天然橡胶是重要的战略物资和工业原料”的战略定位,并提出在扩大国内生产能力的基础上,加大境外生产加工能力以保障战略资源供给稳定。

承接国家战略,海南省“十四五”规划提出,做优做强天然橡胶产业,优先保障天然橡胶供给,并培育壮大龙头企业。

近年来,海南橡胶根植海南,已在云南、上海、青岛完成了产业布局,在新加坡、印尼、马来西亚等东南亚国家并购了相关企业。

海南橡胶表示,将继续增强对全球天胶资源的配置和整合能力,满足国家天然橡胶基础工业原料的需求,不断提升国家对天然橡胶资源的控制力和国际话语权。


做大做强,助力中国轮胎发展

据车辕车辙了解,海南橡胶直销客户涵盖全球前十大轮胎企业,并与多家国内轮胎企业有着紧密合作关系。

目前,该公司与佳通、双星签订了长期合同,并继续加深与三角轮胎、玲珑轮胎、赛轮轮胎、恒丰等终端客户的合作。

2020年4月,海南橡胶与赛轮轮胎签署战略合作协议,拟参与认购赛轮轮胎2020年非公开发行股票,成为赛轮轮胎的战略投资者,双方将在业务合作、技术研发、人员交流、资本合作等方面开展合作。

2019年10月,海南橡胶与双星轮胎签订了战略合作协议,对青岛双星的工厂进行VMI及零库存管理,并确保为双星提供优惠的原材料价格和交货保障。

同年10月,海南橡胶与五粮液集团签订战略合作协议,双方在特种轮胎研发、轮胎企业合作、白酒绿色环保包装新材料的研发及产业化、医疗康养等领域,开展多层次的合作······

随着海南橡胶的做大做强,将有助于延长国内天然橡胶产业链,提高产品科技含量和附加值,全面提升轮胎制造业竞争力。

举报/反馈