兴业投资(英国)原油日评:美呼吁释放储备,国际油价周三暴跌逾2%

金融界

发布时间: 11-1814:47北京富华创新科技发展有限责任公司官方帐号,优质财经领域创作者

来源:金融界网

  国际油价周三大幅下挫至七周低点,因美国要求主要能源消费国协同释放原油储备以平抑持续上涨的燃料价格,不过伊朗输油管道发生爆炸可能损及供应,以及美国EIA原油库存下降,可能会限制油价进一步大幅下滑。截止美国收盘,美国WTI原油1月期货收跌2.02美元,或2.54%,报77.49美元/桶,最高触及79.52美元/桶,最低跌至76.93美元/桶;布伦特原油1月期货收跌2.06美元,或2.51%,报80.16美元/桶,盘中最高触及82.18美元/桶,最低跌至79.76美元/桶。

  继请求OPEC增加原油供应未果后,美国官员要求主要原油消费国释放战略原油储备,这导致油价大幅下挫至七周新低。路透社援引匿名人士提供的消息称,“拜登政府已要求一些主要原油消费国共同协作,考虑释放一些自有的原油储备,以打压原油价格,刺激经济复苏。”OPEC和包括俄罗斯在内的盟友生产国拒绝了拜登总统关于加速原油供应增速的呼吁。消息人士称,最近数周,拜登和高级助手向包括日本在内的亲密盟友以及中国提出了释放战略原油储备的问题。白宫发言人表示,尚未就原油储备释放做出任何决定。美国释放战略原油储备(SPR)可能以出售和/或自储备中借出的形式进行。美国从储备中释放的原油需要超过2000万-3000万桶才能影响OPEC+组织。美国要求印度、日本、韩国考虑释放原油储备。美国没有要求欧洲国家释放原油储备。韩国工业部周四证实,韩国已收到美国为应对油价上涨而释放石油储备的请求。

  中国国家粮食和物资储备局周四宣布,正在进行原油储备的释放工作。释放原油储备可能是为了弥补供应短缺,稳定某些地区的价格。此前,中国国家粮食和物资储备局在10月31日开始了年度国家成品油储备轮转,以增加国内市场的汽油和汽油供应,这是其调整市场基本面作用的一部分。

  摩根大通分析师表示,全球国家极不可能“协同释放战略原油储备”。国际能源署(IEA)成员国中似乎只有美国期待释放储备原油。不过,随着通胀上升,加之美国参议院民主党人的施压,我们认为白宫将要求能源部执行置换协议,加快强制销售,或两者结合。大批量的储备油置换可能使美国目前石油交付量达到3000万桶,等供应恢复正常时再交换回来。美国能源部也可能加快出售1800万桶原油,他们原本计划在未来三年销售完成。白宫手头有几个向供不应求市场立即释放原油的选项,可能至少选择其中一项

  IHS Markit石油市场副总裁Kurt Barrow表示,如果禁止美国原油出口,全球石油市场更加紧张,而美国炼油厂可能只能低效地处理它们没有配置的原油类型,这将导致供应链和加工效率低下,甚至可能导致汽油价格上涨,这是出口禁令的直接结果。能够降低油价的最有效的供应方力量是更多的石油生产。目前预计美国将成为2022年世界石油产量增长的主要来源。实施原油出口禁令将威胁到美国石油产量的增长,并使世界石油市场更加严重地依赖欧佩克+增加其产量以满足需求。

  路透社援引熟悉情况的消息人士称,全球五大能源贸易商之一——维多(Vitol)高级执行官周三表示,全球石油需求已升至逾1亿桶/天,尽管约200万桶/天的航空燃油需求消失。本周早些时候,该大宗商品交易集团首席执行官拉塞尔哈迪(Russell Hardy)表示:“全球石油市场基本面可能在未来一年保持紧张,因为石油需求在基本完全恢复到2019年大流行前的水平后,将继续增加。因此,当你开始展望2022年,显然需求将继续增加。美国战略原油储备释放……应该会对市场前端有一点抑制,但这不会从根本上改变事情。预计明年(石油市场)仍将保持相当紧张的平衡。”

  伊朗输油管道发生爆炸,这将令原油供应进一步趋紧,支撑了油价。据伊朗新闻机构塔斯尼姆通讯社(Tasnim News Agency)报道,伊朗南部胡齐斯坦省的一条输油管道发生爆炸。报道称,此次爆炸的原因是输油管道基础设施陈旧和磨损。

  此外,美国原油库存意外下降,为油价提供些许支撑,但库欣地区原油库存六周以来首次增加,这削弱了库存报告的积极影响。美国能源信息署(EIA)公布的数据显示,截至11月12日当周,美国原油库存减少210.1万桶至4.33亿桶,创2021年9月17日当周以来最大降幅,预期增加120万桶,前值增加100.2万桶;汽油库存减少70.7万桶,降至2017年11月以来的最低水平,预期减少75万桶,前值减少155.5万桶;精炼油库存减少82.4万桶,降至2020年4月以来的最低水平,预期减少100万桶,前值减少261.3万桶;俄克拉荷马州库欣原油库存增加21.6万桶,前值减少3.4万桶。此外,上周美国国内原油产量减少10万桶至1140万桶/日。

  美元指数

  美元指数周三开盘后继续受到强劲的零售销售和美联储政策制定者的鹰派言论支撑,突破96.00心理关口,触及2020年7月17日以来新高96.203,不过随后反转走低至95.688水平,因市场消化美联储收紧货币政策预期,引发投资者获利了结。

  美国人口普查局和美国住房与城市发展部周三联合发布的数据显示,美国10月份新屋开工数环比下降0.7%,低于市场预期上升0.6%,9月份数据由下降1.6%向下修正为下降2.7%。与此同时,10月份建筑许可环比增长4.0%,远高于预期的下降3.5%,9月份为下降7.7%。美国10月新屋开工数据意外下滑,因材料短缺、土地和劳动力稀缺仍制约房屋营建活动。不过,房屋建设仍受到市场上二手房严重短缺的支撑,这导致了创纪录的房价上涨。获准建造但尚未开工的房屋大量积压。冬季是美国东北和中西部房屋建造的典型淡季,因此材料短缺情况可能会有所缓解。

  芝加哥联储主席埃文斯接受路透社采访时称,美联储要到明年年中才能完成债券购买计划缩减,即使美联储仍维持“关注”通胀;我们将关注多大规模的附加宽松政策会推升通胀;如果情况确实如此,我们将考虑何时开始加息;然后在某种程度上,我们会让资产负债表到期资产减少,这样我们就可以将资产负债表规模缩小到预期水平;汽油价格正在冲击家庭预算,这将对经济增长构成逆风;劳动力市场积极,将在 2022 年充满活力;预期是通胀压力将会回落,美联储将在 2022 年年中密切关注通胀;如果到 2021 年底失业率为 4.5%,也不会感到意外。

  技术分析

  美国原油

  日图:保利加通道扩散,油价跌穿下轨;14和20日均线看跌;随机指标走低。

  4小时图:保利加通道扩散,油价跌穿下轨;14和20均线看跌;随机指标在超卖区企稳。

  1小时图:保利加通道下滑,油价跟随下轨发展;14和20小时均线看跌;随机指标在超卖区走低。

  综述:预计日内油价将在75.70-78.35区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注11月18日高点77.60,突破后将上探11月4日低点78.20,然后是11月5日低点78.90和11月15日低点79.30,以及11月12日低点79.80和11月17日高点80.50;而下方支持留意11月18日低点76.80,跌破将下探9月30日高点96.05,然后是9月27日高点75.70和10月4日低点75.20,以及10月7日低点74.90和9月27日低点74.50。

  布伦特原油

  日图:保利加通道扩散,油价跟随下轨发展;14和20日均线看跌;随机指标走低。

  4小时图:保利加通道扩散,油价跌穿中轨;14和20均线看跌;随机指标逼近超卖区。

  1小时图:保利加通道扩散,油价靠近下轨发展;14和20小时均线看跌;随机指标走低。

  综述:预计日内油价将在78.20-81.20区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注11月18日高点80.10,突破将上探11月15日低点80.65,然后是11月12日低点81.20和11月11日低点81.60,以及11月17日高点82.20和11月12日高点82.80;而下方支持留意11月18日低点79.55,跌破将下探10月7日低点79.05,然后是10月4日低点78.70和9月24日高点78.20,以及10月1日低点77.50和9月24日低点76.80。

  周四关注:

  美国11月费城联储制造业指数

  美国每周申请失业金人数

  亚特兰大联储主席博斯蒂克

  纽约联储主席威廉姆斯发表讲话

  芝加哥联储主席埃文斯发表讲话

  旧金山联储主席戴利发表讲话

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