#流动性#
流动性风险是指投资者、企业或金融机构不能履行其短期债务义务。流动性风险源于投资缺乏市场性原则,资产不能快速的变现,从而造成短期不能偿还债务的违约情况发生。如果是商业银行等金融机构发生流行性风险,造成客户挤兑,那么会影响整个国家的经济秩序。
在全球金融危机之后,所有主要金融机构和政府都意识到这种风险,即流动性丧失会在整个经济系统中传递冲击、甚至加剧蔓延。因此,银行的监管机构银保监会制定了各种经济评价指标,用来对潜在的风险进行实时监控,防患于未然。
五大指标
流动性风险监管的五大指标包括:流动性覆盖率、净稳定资金比例、流动性比例、流动性匹配率和优质流动性资产充足率。这五大指标已被列入中国银行保险监督管理委员会发布《商业银行流动性风险管理办法》。
《办法》中还针对商业银行的资产规模,给出相应的监管标准要求。
资产规模不小于2000亿元人民币的商业银行应当持续达到流动性覆盖率、净稳定资金比例、流动性比例和流动性匹配率的最低监管标准;资产规模小于2000亿元人民币的商业银行应当持续达到优质流动性资产充足率、流动性比例和流动性匹配率的最低监管标准。
流动性覆盖率:该指标旨在确保商业银行具有充足的合格优质流动性资产,能够在规定的流动性压力情景下,通过变现这些资产满足未来至少30天的流动性需求。
流动性覆盖率的计算公式为:
流动性覆盖率=合格优质流动性资产÷未来30天现金净流出量
流动性覆盖率的最低监管标准为不低于100%。
净稳定资金比例:该指标旨在确保商业银行具有充足的稳定资金来源,以满足各类资产和表外风险敞口对稳定资金的需求。
净稳定资金比例的计算公式为:
净稳定资金比例=可用的稳定资金÷所需的稳定资金
净稳定资金比例的最低监管标准为不低于100%。
流动性比例:该指标旨在衡量企业财务安全状况和短期偿债能力。
流动性比例的计算公式为:
流动性比例=流动性资产余额÷流动性负债余额
流动性比例的最低监管标准为不低于25%。
流动性匹配率:该指标衡量商业银行主要资产与负债的期限配置结构,旨在引导商业银行合理配置长期稳定负债、高流动性或短期资产,避免过度依赖短期资金支持长期业务发展,提高流动性风险抵御能力。
流动性匹配率的计算公式为:
流动性匹配率=加权资金来源÷加权资金运用
流动性匹配率的最低监管标准为不低于100%。
优质流动性资产充足率:该指标旨在确保商业银行保持充足的、无变现障碍的优质流动性资产,在压力情况下,银行可通过变现这些资产来满足未来30天内的流动性需求。
优质流动性资产充足率的计算公式为:
优质流动性资产充足率=优质流动性资产÷短期现金净流出
优质流动性资产充足率的最低监管标准为不低于100%。
结语
对于金融机构而言,可以通过构建合理的流动性风险监管体系、加强金融和技术创新、拓宽融资渠道、建立有效的风险预警机制、调整信贷结构,改善资产储备质量等手段来防范流动性风险,为我国实体经济保驾护航。
想要了解更多相关知识,可以看看这本经典经济学用书《流动性黑洞》,通过书中大量案例,为解决流动性监管实践中遇到的问题提供了很好的解决方法。
参考资料来源:中国银行保险监督管理委员会 令 2018年第3号—《商业银行流动性风险管理办法》。