多省份明确粗钢限产目标,业内称钢价上涨概率增强

第一财经

发布时间: 07-2814:38第一财经官方帐号,优质财经领域创作者

今年以来,工信部多次表态坚决压减粗钢产量,确保2021年全面实现钢铁产量同比下降。但今年上半年全国粗钢产量仍同比增长11.8%,除了河北以外的产钢大省都实现了正增长。

近期,各省相继部署下半年粗钢减产的方案和举措,部分地区已向钢企下达任务指标。江苏、安徽、山东、甘肃、浙江、湖南、江西等地均提出2021年全年粗钢产量不超过2020年。

业内分析,限产一方面会使得原料需求下降,对铁矿石、焦炭价格短期形成抑制,但限产也将打破钢市供需平衡,使得钢价上涨概率增强。钢铁企业集中度将进一步上行,盈利水平有望大幅提升。

上半年粗钢产量仍增长11.8%

碳达峰、碳中和背景下,钢铁行业减碳的路径主要为减少产量。今年1月,工信部新闻发言人、运行监测协调局局长黄利斌表示,工信部将研究制定相关工作方案,确保2021年全面实现钢铁产量同比下降。

国家统计局发布的数据显示,今年上半年全国粗钢产量56333万吨,同比增长11.8%,钢铁产量并未受明显约束。申万宏源测算,若要实现全年粗钢产量不超过去年,则下半年粗钢产量同环比分别要下降11.6%和13.1%。

分省份来看,今年上半年,除了河北和天津的粗钢产量分别同比下降0.97%和10.75%,其他省份都实现了正增长,其中江苏、山东、安徽、河南粗钢产量同比增速高达12.77%、17.02%、18.67%、20.23%。

上半年,河北、江苏、山东、辽宁、山西5省粗钢产量合计为30653.60万吨,占全国总产量的54.41%。其中,河北省以粗钢产量12154.56万吨排第一,江苏省6358.06万吨排第二,山东省4526.05万吨排第三,辽宁省4033.79万吨排第四,山西省3581.14万吨紧随其后。

兰格钢铁研究中心主任王国清对第一财经记者分析,上半年粗钢产量增长的原因主要有两方面,一是国内外需求旺盛下使得钢铁行业呈现产需两旺的特点,二是钢材价格大幅上涨,钢企利润可观,钢铁生产企业积极性高涨。

王国清表示,从吨钢盈利来看,兰格钢铁研究中心测算的七大钢铁品种吨钢平均毛利为495元/吨,较上年同期222元/吨上升273元/吨,盈利扩张幅度达123%;在吨钢盈利好转的形势下,企业生产积极性高涨,钢铁产量保持上升,带动行业、企业整体盈利获得大幅攀升。

据国家统计局数据,2021年1-6月,黑色金属冶炼和压延加工业实现利润总额2671亿元,同比增长234.1%,可见上半年利润已超2020年全年总体利润(2464.6亿元)。

压减任务艰巨

王国清表示,目前公布压减的省市的目标基本都是全年粗钢产量不超2020年的目标,则对于各省市来说,上半年增产多的省市,面临的减产压力会非常大。

但上半年没有增产的省份,并不意味着没有限产任务。 申万宏源分析师孟祥娟表示,天津和河北两地,在2020年均有较大规模去产能,如河北的唐钢、唐银、石钢、迁安轧一、松汀、建龙、唐山特种钢、承德兆丰等钢厂,天津的天丰、新天和江天等钢厂均在在去年4季度关停,部分产能搬迁至省外如吉林、广西等地,因此天津和河北今年产量大概率会明显低于去年。

但这并不意味着两地今年下半年就没有限产任务,反而身处京津冀重点区域,环保限产和冬季错峰生产已呈常态。

近期,各省相继部署下半年粗钢减产的方案和举措。日前江西省召开了钢铁产业链链长制工作推进会明确,江西省工业和信息化厅将按照统一部署,落实《2021年钢铁产业链链长制工作要点》要求,全面完成国家下达的压减产量任务,确保实现今年发展目标。

山东省下发通知明确要求,今年粗钢产量不超过7650万吨,要求以2020年钢铁企业产量为基础,其中粗钢产量未纳统的按调查产量,产能转移的按换算产能,综合考虑环保、能耗、产能利用率和布局规划等因素进行压减,确定各个钢铁企业产量控制目标。

《关于对山东省2021年粗钢产量压减数据确认的函》显示,环保评级A级企业不压减,B级企业压减3%, B-级企业压减6%, C级企业压减9%;单位能耗产出效益综合评价Ⅰ类企业不压减,Ⅱ类企业压减3%, Ⅲ类企业压减6%,Ⅳ类、民生豁免企业压减9%。

按今年全年山东省粗钢产量不超过7650万吨计算,下半年山东省粗钢产量上限为3123吨。2020年下半年,山东省粗钢产量约为4110万吨。若要实现今年压产目标,山东下半年粗钢产量预计至少需要同比下降24%。

江苏省各钢企也都接到了今年产量不超去年的明确指标。江苏省上半年粗钢产量6358万吨,增幅12.77%,因此为了完成全年的指标,下半年粗钢产量需压减812万吨。

王国清告诉第一财经记者,当前钢铁行业减产趋势确立,将对下半年市场供需关系产生较大影响,限产一方面会使得原料需求下降,对铁矿石、焦炭价格短期形成抑制,但限产也将打破钢市供需平衡,使得钢价上涨概率增强。目前有十个左右省市有限产政策,后续是否全面限产需求进一步关注。

光大证券指出,当前终端需求维持弱势,但各地陆续出台粗钢产量压减政策,且行业兼并重组加速,钢铁企业集中度将进一步上行,未来钢铁行业盈利水平将大幅提升,主要上市钢铁企业盈利能力有望进一步改善。

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