中银基金抢先发布四季报 多只债基遭赎回高至20亿份

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发布时间: 01-1020:35新浪财经官方账号,优质创作者

来源:北京商报

北京商报讯(记者 孟凡霞 李海媛)公募四季报“发令枪”正式打响。1月9日,中银基金发布旗下4只基金的2020年度四季度报告。而加上此前披露的部分公告,截至目前,中银基金已先后发布旗下共13份基金四季报,也成为目前唯一一家披露了四季报的基金公司。北京商报记者注意到,在上述13只基金中,部分在四季度遭遇明显赎回,更有产品赎回份额高至20亿份。业内人士对此分析,或与2020年权益市场表现较好,以及遭遇机构投资者赎回有关。

中银基金率先发布四季报。1月9日,中银基金发布旗下4只基金的2020年度四季度报告。而加上此前发布的四季报,截至目前,中银基金已发布旗下共13只基金的四季度报告,其中包括11只债券型基金,以及2只货币市场基金。

季报数据显示,上述13只产品在四季度的净值增长率均跑赢业绩比较基准,而且实现正收益。具体来看,债券型基金中,中银中债3-5年期农发行债券指数收益率最高,为1.57%,收益率最低的中银智享债券为1.09%;货基中,中银瑞福浮动净值型货币C、中银机构现金货币的收益率分别为0.67%、0.62%。

同时,北京商报记者注意到,在前述13只产品中,在四季度有份额申购赎回数据的产品有10只,其中,中银安享债券、中银中债1-3年期国开行债券指数、中银中债3-5年期农发行债券指数等7只产品在四季度出现赎回情况,占比达到七成,赎回份额在50万份至20亿份不等。其中,中银安享债券遭赎回份额高达20.86亿份。

对于部分产品份额遭赎回的原因,北京商报记者发文采访中银基金,但截至发稿前,尚未收到相关回复。

中银安享债券的基金经理周毅在季报中提到,四季度利率债各品种出现不同程度上涨,信用债出现一定程度回调。其中,四季度中债总全价指数上涨1.03%,中债银行间国债全价指数上涨0.44%,中债企业债总全价指数下跌0.30%。在收益率曲线上,四季度收益率曲线走势陡峭化。对于四季度的运行分析,周毅表示,策略上保持合适的久期和杠杆比例,积极参与波段投资机会,优化配置结构,重点配置中短期限利率债。四季度,中银安享债券的净值增长率为1.48%,同期业绩比较基准收益率为1.26%。

对于多数债基遭赎回的现象,某资深市场人士分析,一方面可能是由于2020年权益市场表现较好,因此固收类产品会受到一定的影响。另一方面,赎回也可能是机构行为,当机构持有到一定期限后,会按照约定进行赎回。此外,该市场人士还提到,要分析基金产品为何遭遇赎回,还需结合基金规模变化、业绩变化等因素分析。

同花顺iFinD数据显示,2020年四季度,中银基金旗下已发布四季报的11只债券型基金的平均收益率为1.3%,环比增长1.48个百分点。规模方面,上述产品四季度的规模为315.82亿元,低于三季度的349.32亿元。

此外,北京商报记者注意到,在中银基金已发布四季报的基金中,多数债基单一投资者持有比例较高。四季报显示,前述的中银安享债券单一投资者持有比例高达74.66%。针对该因素,季报也提醒投资者当单一投资者持有比例过高可能存在的风险。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时,可能存在大额赎回导致的基金份额净值波动风险、流动性风险,以及巨额赎回风险。此外,还可能存在持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金资产净值持续低于5000万元的风险。

而针对债市后市表现,富达国际债券基金经理成皓认为,在疫情可控的背景之下,2021年经济恢复速度大概率将延续2020年下半年开始持续回归正常化的趋势。在此背景下,对于利率债而言,维持一个结构性的牛市可能相对空间较小。但相对2020年来讲,固定收益特别是利率债可能相对是比较温和以及窄幅的走势。

也有业内人士对此持相同看法。先锋领航研究团队在研报中预测,2021年全球经济将持续增长,通胀水平会继续上升,但尽管如此,全球利率依然会继续保持在较低水平。尽管收益率曲线可能趋陡,但由于货币政策仍然高度宽松,任何主要发达市场的短期利率都不太可能上升。先锋领航预计,所有类型和期限的债券组合回报率都将接近当前的收益率水平。在2021年,高于预期的通胀可能成为最大的风险因素。

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