成立22年以来,国泰基金始终致力于深度挖掘Alpha收益旗下主动权益、固收等多类产品业绩可圈可点
《投资时报》记者 齐文健
跟随着中国资本市场发展壮大的脚步,作为机构投资者之一的公募基金也逐渐成为不可或缺的中坚力量。
2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年,也是全球经济遭遇新冠肺炎疫情严峻考验之年。“三十而立”的中国资本市场走过了怎样的路程?上市公司发展经历了何种变化?疫后经济复苏中,各家金融机构发挥了怎样的作用?而立之年再出发,中国上市公司如何继续发展壮大?
为了探寻答案并鼓励、表彰优秀者,《投资时报》社联合标点财经研究院重磅推出“乘风破浪——中国资本市场30年”大型专题,书写各大上市公司、金融机构一路成长的故事及未来的精彩,并对优秀者颁发“中国资本市场30周年特别贡献奖”“中国资本市场30周年创新发展奖”等公司及个人奖项。
作为中国资本市场发展重要的推动者、参与者,多年来奋发进取的国泰基金管理有限公司(下称国泰基金)获评《投资时报》及标点财经研究院共同颁发的“中国资本市场30周年特别贡献奖”。
历经22年资本市场的洗礼,身为“老十家”的国泰基金不忘初心,始终以专业、专注的态度致力于为投资人实现长期稳定的财富增值,获得了数千万投资人的信任。
数据显示,截至今年三季度末,国泰基金各类资产管理规模高达4989亿元,除了公募基金产品外,还包括养老金、专户、年金、社保、投资咨询等多类产品。公司旗下共有151只公募基金(各类份额合并计算),涉及混合型基金、股票型基金、债券型基金、货币型基金、海外投资等丰富产品线。
事实上,国泰基金旗下产品百花齐放与业绩表现优异有关。以主动权益产品为例,银河证券《基金管理人股票投资主动权益能力评价汇总表(算数平均)》显示,截至今年三季度末,该公司主动权益最近五年、最近八年排名皆位居行业前五。
据《投资时报》记者了解,国泰基金始终致力于深度挖掘基金的Alpha收益,力图炼就一支战斗力强劲的“阿尔法战队”。
创新驱动,长短跑业绩均不俗
在金融开放背景下,外资基金也不断涌入,彼此间竞争越发激烈,产品同质化不可避免,基金公司如何在产品上进行贴合未来发展趋势成为重中之重。
国泰基金成立于1998年3月,自1998年3月23日公开发行国内第一只封闭式基金——基金金泰以来,截至今年三季度末,国泰基金旗下已有151只公募产品,产品线涉及股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金、QDII基金、ETF基金等。
在产品创新方面,以ETF基金为例,国泰基金先后发行了业内首只国债ETF、首批黄金ETF和首只纳指ETF。
除此之外,历经22年的市场磨砺,国泰基金已发展成能够提供齐全产品线、满足不同风险偏好投资者需求的综合性多元化大型资产管理公司,旗下多类别业务协同发展,除了公募基金外,还手握社保基金投资、年金、合格境内机构投资、保险资金受托资产管理等多项资格证书。
产品线日渐丰富的背后是国泰基金旗下产品业绩给予的支持。从主动权益类基金来看,银河证券《基金管理人股票投资主动权益能力评价汇总表(算术平均)》显示,自2010年以来,截至今年三季度末,每一年末向前回滚5年,国泰基金平均业绩全部位居行业前1/3,并且该公司是唯一一家获此成绩的基金公司。
更为重要的是,国泰基金阿尔法战队管理的产品在同类中表现亮眼,共有8只主动权益基金荣获银河证券五星评级(截至2020年三季度末)。
整体业绩优异的背后,是各只产品业绩的百花齐放。银河证券数据统计显示,截至今年三季度末,国泰智能汽车、国泰智能装备最近一年净值增长率在同类产品中分列第三名、第四名;此外,国泰聚信、国泰事件驱动、国泰江源优势等产品最近一年业绩也皆处于同类前1/10。
此外,国泰融安多策略最近两年净值增长率在同类产品中排第四名,国泰民丰回报、国泰大农业最近三年收益率在同类产品中排名分别为第一名、第三名,国泰新经济最近五年业绩在同类产品中位居榜眼。
若将业绩比较时间拉长超过五年,国泰聚信、国泰金牛创新等产品则为“优异的长跑选手”,国泰聚信最近六年收益率在同类产品中居第三名,国泰金牛创新最近12年的收益率则在同类产品中排名第六。
其实,国泰基金旗下固收类产品中长期投资业绩同样稳健。数据显示,截至今年三季度末,国泰润利、国泰润鑫、国泰聚享过去一年业绩均位居同类产品20%左右;国泰可转债过去一年业绩位居同类产品前25%;国泰双利A过去五年业绩位居同类基金的前35%。
作为国泰基金旗下产品重要组成部分,ETF基金各阶段业绩也有不错表现。截至今年三季度末,国泰生物医药ETF最近一年收益率同类产品排名居榜首;国泰芯片ETF最近一年收益率同类产品排名为3/38;国泰创业板指数最近两年收益率同类产品排名为1/49;国泰国证食品饮料最近三年净值增长率在同类产品中排名为1/85;国泰国证医药卫生最近五年收益率在同类产品中排名为2/21。
炼就强劲阿尔法战队
疾风知劲草,烈火见真金。单只基金业绩表现亮眼或可归结为运气,但多只基金在不同时间段均表现优异,无疑应归功于基金公司的整体投研实力。
一般而言,基金的投资收益来自于Beta收益和Alpha收益两部分。Beta收益主要是市场上涨或下跌给基金带来的收益或损失;而Alpha收益则是基金经理通过主动选择股票所获得的收益,更多地依赖基金经理和投研团队的管理能力。
作为一家成立22年的老牌公募基金公司,国泰基金成立以来经历数轮牛熊转换,深度挖掘基金的Alpha收益,努力改变“靠天吃饭”的被动局面,全力打造一支阿尔法战队,始终致力于为投资者创造投资价值。
而国泰基金汇聚了一批投研功底扎实、投资风格独特的的基金经理,权益类投资明星团队更是名声在外。而该公司之所以能够在市场轮回中交出亮眼成绩单,依靠的不仅是成熟的投资框架、投资理念和投资团队,更是得益于开放、包容的投研文化。
另外,国泰基金形成了较为完整和具有市场竞争力的事业部机制,事业部收入直接与所管理产品规模、投资业绩、风险控制等关联,事业部高度关注所管理产品的投资业绩和风险管控,激励和约束并重。
在人才梯队建设上,国泰基金亦有着一套完善的机制,优秀的研究员在未来也有机会被吸纳进不同事业部。
值得一提的是,国泰基金坚持合规运营,风控严密,实施前瞻性分析和事前防范,有效规避了2013年、2016年货币基金系统性风险,且建立了科学完善的制度和标准化操作流程管理体系,同时建立了高效的危机处理和业务持续机制、同城应用灾备中心及异地数据备份中心,安全级别居行业最高水平。
注:上述内容仅供参考,不构成任何投资建议或承诺。市场有风险,投资需谨慎。数据来源:银河证券,数据截至:2020-9-30。最近5年、8年、10年国泰主动权益基金算术平均收益的排名分别为9/69、5/65、4/59。国泰智能汽车、国泰智能装备同类指装备制造行业股票型基金(A类),共计37只;国泰大健康、国泰大农业同类指其他行业股票型基金(A类),最近1年、2年、3年、4年分别共计37只、33只、21只、12只;国泰聚信A同类指灵活配置型基金(股票上下限0-95%+基准股票比例60%-100%)(A类),共计477只;国泰事件驱动、国泰金牛创新同类指偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类),最近1年、12年分别共计476只、193只;国泰江源优势、国泰融安多策略、国泰新经济同类指灵活配置型基金(股票上下限0-95%+基准股票比例30%-60%)(A类),最近1年、2年、5年分别共计476只、420只、88只;国泰民丰回报同类指定期开放式灵活配置型基金(A类),共计12只;国泰润利、国泰聚享同类指长期纯债债券型基金(A类),共459只;国泰润鑫同类指定期开放式纯债债券型基金(A类),共297只;国泰可转债同类指可转换债券型基金(A类),共32只;国泰双利A同类指普通债券型基金(二级)(A类),共100只;国泰生物医药ETF、国泰芯片ETF同类指主题指数股票ETF基金;国泰创业板指数同类指标准规模指数股票型基金;国泰国证食品饮料同类指标准主题指数股票型基金;国泰国证医药卫生同类指标准行业指数股票型基金;我国基金运作时间较短,并不能反映证券市场发展的所有阶段。基金过往业绩不代表未来表现,上述基金的完整历史业绩及业绩基准表现请详阅国泰基金官网,以上产品涉及种类较多,风险收益特征及等级各不相同。投资者购买前请详阅基金法律文件,选择与自身风险承受能力匹配的基金,谨慎投资。
〖 投资时报 〗
本文不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎。
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