如果做自动驾驶,只能选择电动汽车,作为全球最大的动力锂电池生产商——宁德时代,5000亿人民币市值,只是第一个里程碑,2019年中国乘用车销量约为2110万辆,假设未来销量不变,但全部电动化,宁德时代控制70%的市场份额,就是1477万辆每年的装机量,每辆5万元人民币的电池销售价格,那宁德时代每年中国境内的营业收入能达到7385亿人民币。通常的18650的锂电池使用寿命约为880次,天天充放电一次,使用寿命三年不到。不天天充放电,最多用五年。如果将车主更换失效电池的营业收入考虑进去,仅中国市场的营业收入,可能会超过10000亿/年。
电池就像燃油车时代的石油,除非有更好的,革命性的电池封装工艺出现,否则宁德时代的行业地位,会越来越稳固。无论做磷酸铁锂,还是三元锂,或者是无钴的高镍电池,整体的电芯绕卷、封装工艺和设备不会太大的变化。不一样的地方,可能就是电池组中,电源管理技术。电池组的电源管理技术,不是宁德时代干的事。
现在在锂电池这个领域,只是在电材料选择上做微小的创新,想巅覆性创新,几乎不可能。另外,研发机构研发产品时,要考虑成本,考虑对现有厂房和设备的利用,以此降低商业化的成本。回过头去看,锂电池技术大规模商用,已经有20多年了,技术创新,是围绕成本和每公斤电池的储能量展开的,本质上在制备工艺上没有任何重大创新,只是改变了封装壳体的几何形状和材料。特斯拉期望做无钴电池,也只是降低成本而已,降低对稀缺资源——钴的依赖。
所以,我坚信在动力锂电池这个领域,中国厂商会以成本和规模优势,复制中国汽车玻璃行业的成功轨迹。
宁德时代未来即使市值不怎么增长,肯定会有更多的汽车厂商持有宁德时代的股权,派发股息的比率和频次,都可能会保持在较高的水平。
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心中有佛,手上有刀。上马杀敌,下马念经。
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