美国的“美元霸权”与“金融立国”之路(4):石油美元的信用时代

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发布时间:03-1907:07

上篇回顾:

美国的“美元霸权”与“金融立国”之路(1):金融基因

美国的“美元霸权”与“金融立国”之路(2):自由市场经济

美国的“美元霸权”与“金融立国”之路(3):黄金美元登场

01石油美元

深知拥有霸权货币才能掌控世界经济的美国,当然不会那么轻易地放弃美元霸权策略,它在寻找着有什么新的锚定物可以取代黄金。

1973年,中东战争爆发。战败后以沙特为首的中东国家搞起了石油报复,全球陷入了石油危机当中。危机,危机,美国看到了机会。

石油是现代最重要的基础资源,各个国家、各个行业都需要石油。很多看似跟石油毫不相关的物品,它的原材料当中总有石油。美国人脑子很灵,只要美元与石油绑定,那么需要石油就等于需要美元。

于是,美国去跟石油输出国组织“欧佩克”(OPEC)的首领国沙特谈判,因为沙特的石油产能与出口量都远超其他国家,控制了沙特就相当于控制了OPEC,控制了OPEC就控制了全球的石油市场。

以往,石油是可以采用任意货币自由结算的,对于这些产油国来说,哪国的钱都是钱,无所谓用什么货币结算。当美国找上门谈判,沙特觉得并没有反对的理由,还能傍上美国捞到各种好处,于是欣然接受。

1974年,在布雷顿森林体系瓦解的三年后,美国与沙特达成协议,沙特将以美元作为石油出口的唯一定价与结算货币。随后其他产油国也纷纷将石油与美元挂钩,美元又成为了世界的刚需货币、霸权货币。

这一次,石油并不像黄金,它没有稳定的价值,美元不需要再去围绕着锚定物稳定币值。然而作为刚需的霸权货币,石油美元开启了它的全新时代,一个以国家主权代替贵金属作为信用的时代,这才是真正的国家霸权。

02信用美元时代

理论上,一个国家合理的货币增长率(即M2增速)=GDP增长率+通货膨胀率(CPI),由此来控制市场中应该流通的货币量。但是美国却不是这样的立场。美元作为世界货币,美国实际上已经相当于世界央行的角色,而美国的所有决策都只以美国人的利益为中心,就发生了无数全世界为美国人买单的事件。

所谓信用美元时代,可以理解为美国能够肆意的打开印钞机印钞(实际是通过发债的形式),却不用担心货币超发在美国国内造成通货膨胀,因为全世界都需要美元,全世界都在分担消化美元的贬值,那么货币贬值、物价膨胀这件事在美国国内就显得没那么重要了。

打个比方更好理解,如果说美国是一个巨大的蓄水池,并且连接了各个国家的小水池,只要美国的货币当局一打开水龙头放水(一般通过发行国债的方式),美国这个蓄水池里的水直接就流入了各国的小水池。对于美国而言,既让一潭死水流动起来(即资金流通),也让各国一起分担水涨船高的压力。如果不是作为霸权货币,如果不是与各国经济紧密相连,单个蓄水池若是把水龙头打开过猛,池子里的水马上就能淹死人了。

不仅能放水,美国还能抽水。作为霸权货币,美国一加息,就能引发抽水回流效应。这是由金钱逐利的本质决定的,不以人的意志为转移。所以为什么全世界都紧盯着美联储的政策,因为美联储的一句话,影响的都不止是美国,而是整个世界经济体。

同时,美国更狠的是,他还能掌控与各国小水池连接的阀门。所谓经济制裁,就是美国有办法控制给你加水、抽水、还是把阀门阻断让你成为一潭死水,大国尚能与美国进行些许对抗,小国则是被拿捏得死死的,毫无还手之力。

这就是货币霸权带来的好处,所以但凡是威胁到美元霸权地位的,美国都会在第一时间毫不犹豫地出拳打击。

1999年1月1日,欧元正式发行。三个月后,美国攻打南联盟发动科索沃战争,70多天的战争,打得欧元直线下挫30%。2003年美国打伊拉克,推翻萨达姆政权,因为萨达姆用欧元结算石油;2011年利比亚战争打卡扎菲,也是因为卡扎菲想建立非洲中央银行与投资银行,发行非洲货币,摆脱金融控制。

可见,甭管美国找什么借口发动战争或制裁,根本原因都是因为对方动到了美元利益。只有保持美元霸权,才能把利益最大化,风险分散化,这就是美国的“金融立国”之路。

03

五百多年前,欧洲移民者带着独特的分权制衡的“信用基因”和极具活力的政治金融制度来到美洲大陆上,经过两百多年的发展,形成了一个统一的、独立的、强大的国家。自由狂奔了一个多世纪后,摔了大跟头的美国进行了一系列的自我修整,并在两次世界大战中坐收渔翁之利。通过“黄金美元—石油美元—信用美元”三步走,坐实了霸权美元的全球统治地位,同时也巩固了工业革命、科技创新的各项成果,这就是年轻美国的“金融立国”称霸之路。

延伸阅读:

外汇储备专题(上):美国为什么不需要外汇储备

华尔街投行三百年沉浮录

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