中基协公布PPP项目资产证券化业务尽职调查工作细则:需加强对现金流归集账户的核查力度

北京商报

发布时间:06-2411:23

北京商报讯(记者孟凡霞 刘宇阳)6月24日,中国证券投资基金业协会(以下简称“中基协”)公布《政府和社会资本合作(PPP)项目资产证券化业务尽职调查工作细则》等系列自律规则。据悉,制定上述自律规则是出于进一步完善业务规则体系,规范和指导资产证券化业务的尽职调查工作,提高尽职调查工作质量等因素。

中基协表示,对资产证券化业务的尽职调查工作应满足5项原则和标准。例如,管理人应遵循全面性、审慎性、准确性原则开展资产证券化业务尽职调查工作。在业务参与人的尽职调查方面,结论需支撑相关参与主体合法存续,具备相应业务资质,业务制度、风控制度健全,能够持续稳定展业。同时,对基础资产的尽职调查结论也需确保基础资产符合法律法规规定,权属明确,可以产生独立、可预测、持续、稳定的现金流且可特定化。

在尽职调查工作期间,重点关注基础资产涉及的交易合同,应确保其真实、合法、有效。也要加强对现金流归集账户的核查力度,确保专项计划能够建立相对封闭、独立的基础资产现金流归集机制,保证现金流回款路径清晰明确,切实防范专项计划资产与其他资产混同以及被侵占、挪用等风险。此外,通过充分的尽职调查工作,应使专项计划的设立满足多项相关自律规则的要求。

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