《区块链产业大作手风云录》第二章,二级市场(现货与期货)

区块链逍遥子

发布时间:01-1017:49

《区块链产业大作手风云录》第二章,二级市场(现货与期货)

第二章,二级市场

二级市场( secondary security market)是一个资本市场,是一个使已公开发行或私下发行的金融资产的买卖交易得以进行的场所。换句话说,二级市场是任何旧的交易市场,可为金融商品的最初投资者提供资金的。

二级市场在新证券被发行后即存在,有时也被称做"配件市场"(aftermarket)。一旦新发行的证券被列入里,也就是(market maker)开始出价和提供新证券之后,投资者和便可以比较轻易地进行买卖交易。

以股票为例。股票由发行者推销出售和股票公开出售并到达投资公众手中是两个不同的阶段。的证券市场一般分为"一级证券市场"(或称"初级证券市场")和"二级证券市场"两类。在一级证券市场流通的是企业和国家新发行的有价证券,这里场交易是占统治地位。在二级证券市场流通的是双前发行或补充发行的有价证券,在这个市场上,交易所起主要作用。证券交易委员会规定,在交易所买卖股票的经纪人必须是交易所组织成员,在交易所内买卖的股票必须是经过批 准的挂牌股票,由于在交易所买卖股票的费用较高,因而出现了挂牌的交易由非交易所成员经纪人在交易所外从事买卖的渠道。这种在交易所挂牌上市,却在场外市场交易的,称为""。此外,各种投资公司、保险公司、年金基金、互助储蓄协会等专业金融机构大量购买和持有股票,成了股票交易市场上举足轻重的力量。这些大机构和一些巨型公司愿出高价购买交易所中的席位,以便更有利地从事各种股票、的买卖活动、这种方式的股票买卖已形成了一个独立的市场,称为""。

就区块链产业来说,二级市场的意义在于为数字资产提供流动性,保持区块链通证的流动性,使通证持有者随时可以卖掉手中的数字资产,得以变现。

本章内容将从现货和衍生品交易两个部分为大家揭秘区块链二级市场当中的资本作手。

2.1现货

现货(Actuals)亦称(physicals),指可供出货、储存和制造业使用的实物商品。可供的现货可在近期或基础上换成现金,或先付货,买方在极短的期限内付款的商品的总称。

现货交易就是采用以网络为工具,以电子商务的模式进行交易,买卖双方不见面,以电子交易市场为交易平台,国家政府为裁判;是一种网上和网下相结合,现实与虚拟相结合,与相结合的双赢模式,充分解决了交易的住处源、客户源、在线结算、物流配送等众多难题的交易形式。

随着互联网的出现,世界已慢慢变成,建立在信息化基础上的走上新经济的舞台。现货电子交易(也称为电子交易,或)是以现货仓单为交易的,采用计算机网络进行的买卖,统一撮合成交,统一结算付款,价格行情实时显示的。

就区块链行业而言,现货领域的作手主要包括交易所(现货)、场外交易、量化基金等环节。

2.1.1交易所(现货)

交易所特指进行或商品的市场,所买卖的标的可以是现货,也可以是。以股票、等为交易对象的叫证券交易场所;以大众商品(如棉花、小麦等)为交易对象的叫商品交易所,数字货币交易所属于外汇交易所或商品交易所范畴。本节内容仅仅就数字货币现货交易所中的资本大作手进行揭秘。

比特币中国创始人——杨林科

大闸蟹每个人都可以吃,但是能够抓住机会成为第一个吃螃蟹的人,是真正的勇士,是令人佩服的,是有几分胆量的人。

温州人,东方的犹太人。敢拼,敢干,能吃苦,敢为天下先。

有一种说法是在国外,有两种汉语,一种是普通话,北京人讲的话,一种就是温州人的话。这么讲虽然有点夸张,但是温州把生意做到世界的每一个角落,是无可争辩的事实。

温州人是敢于抓住机会第一个吃螃蟹的群体,温州人敢于每一次第一个吃螃蟹的。在温州眼中,满地是财富的机会。币圈也逃不掉。

马克思说:"如果有10%的利润,他就能到处被使用;有20%的利润,他会100%的利润,他就不会顾忌道德;有300%的利润就会铤而走险。"我们这里当然不是讲违法的事情,是谈对利润的感知程度。温州人身体里就躺着利润的血液。

全国人民还在痛恨万恶的资本主义的时候,温州已经成为了万元户的故乡了。温州八大王是万元户中万元户。

1982年4月13日,《关于打击经济领域中严重犯罪活动的决定》,要求坚决打击"走私贩私、贪污受贿、投机诈骗、盗窃国家和集体财产等严重犯罪活动"。急风暴雨般的经济整肃持续了差不多一年,温州投机倒把最厉害的就是八大王,其结果,便是对"八大王"以投机倒把等罪名的抓捕。

"矿灯大王"程步青,1982年遭逮捕时仅22岁。是"大王"中量刑最重的一位。

抓捕"八大王",没有带来预想中发展秩序的清朗,而是经济的急速滑坡与衰退。

1984年,中央下发一号文件,强调要疏通流通渠道,扶持发展商业,接着温州市委公开宣布为"八大王"彻底平反。

就在"八大王"被平反的那一年,温州向北数百公里外的安徽芜湖,"傻子"年广久惊动了邓小平。

年广久其实一点不傻,据说在改革开放前的1976年,他靠炒制贩卖瓜子就挣下了100万元,人称"中国第一商贩"。雇工超百号工人,于是"年广久是资本家复辟、是剥削"的质疑四起。安徽省委紧张了,派专人到芜湖调查,并写了报告报中央。

"抓,还是不抓"?中央农村政策研究室十分重视,将此事向邓小平汇报,1984年10月22日,邓小平在中央顾问委员会第三次全体会议上明确表态:"我的意思是放两年再看。如果你一动,群众就说政策变了,人心就不安了。让'傻子瓜子'经营一段,怕什么?伤害了社会主义了吗?"

邓小平点名保护傻子年广久!"傻子都不用怕,我们怕啥?"心有余悸的"年广久们"兴奋不已。

但年广久最终还是没有逃脱牢狱之灾。1987年底,芜湖市对年广久所谓的"经济问题"立案侦察。1991年5月,芜湖中院对年广久案进行公开审理,一审判处有期徒刑3年,罪名是流氓罪。

92年春,小平同志南巡,以一介平民之力重新启动了改革开放。邓小平在著名的"南巡讲话"中再次提及年广久:"农村改革初期,安徽出了个'傻子瓜子'问题。当时许多人不舒服,说他赚了一百万,主张动他。我说不能动,一动人们就说政策变了,得不偿失。"几个月后,已经在监狱里蹲了2年多的年广久因经济罪不成立而获释。

小平同志不仅拯救了年广九,还拯救了我们中国的经济。

我们把时光机的指针调到2011年,那年杨林科26岁,做过蒸房、酒店,都是些传统的生意,传统的生意见利快,不像互联网公司,一直烧钱。估计滴滴做梦也不会想到美团向他开战,原本结束了和uber的烧钱的游戏,有遇到了美团。王兴简直是一个久经考验的战士。

2011年5月的一天,杨林科打开电脑,映入眼帘的是朋友黄啸宇的QQ签名:"想玩比特币的找我。""什么是比特币?"激发了杨林科思绪,关键是能赚钱吗?能够产生利润吗?能够是一门生意吗?当时谁也不清楚,比特币是个什么东西?当然现在好像人们还是没有弄清楚,与当初没有弄清楚比特币能否赚钱不同的是,现在比特币可以暴富,甚至可以成为首富,李笑来就是这么走过来的。

杨林科,1985年出生,温州人,家里是做生意的。没有读过大学,在汽车配件厂打过工,当过兵,退伍后,北漂做生意。虽说不错,但是还没有发大财,作为一个温州人,骨子里还是有一颗当大王的心。

黄啸宇喜欢研究经济,是一位技术宅。2011年开始了解比特币,开始打算从比特币的交易中赚钱,开始筹划建立一个比特币买卖的网站。

当时,国外已经有一家名叫Mt.Gox的比特币交易平台,约占全球90%的比特币交易量,就是靠手续费赚钱。当时的中国,用电脑挖矿,并在淘宝上寻找买家。

温州的生意人,不一样地方就在于,不仅能够嗅到钱的味道,而且嗅到了钱,他就会行动。这方面杨林科一样。于是他拉上黄啸宇,投入了几万块钱,搭建出一个交易平台,取名为"比特币中国"。杨林科做着中国互联网好像从来没有改变的生意,copy to China,复制到中国。不一样的是比特币的发明人也许是日本人而非美国人。

众所周知,中本聪是比特币的发明人,2009年中本聪在位于芬兰的赫尔辛基的一个小型服务器上挖出了第一批比特币,一共50枚。

2011年6月9日,中国第一家数字货币交易所诞生。当时比特币的价格正在迅速往上涨,当天的比特币价格是150人民币。

很快比特币的买卖就开始了,虽然有时候一笔交易额只有几十块,利润更谈不上,但是实际需求是有的,至于是不是刚需,还无从知晓。

开始两年,杨林科既是老板又是客服,交易量也不多,几百个。离当初的好生意似乎有点远,比特币中国一直亏损。和所有当初梦想实现财富自由但没有实现财富自由一样的是,杨林科曾想关闭了比特币中国,但黄啸宇劝说他坚持下去。

2013年4月1日,比特币首次突破了100美元。与2011年最早期0.03美元的价格相比,比特币实现了增长3000多倍的奇迹。比特币中国也实现了盈亏平衡,一度占了国内交易量的80%。

2013年12月,比特币价格一路暴涨到8000元,越来越多人蜂拥进入比特币市场,比特币市场也被风险资本盯上了。这一年比特币中国从光速资本融资了500万美元,运营总部就由北京搬迁到上海。

随着比特币中国的发展,越来越多的人都看上了这块"大蛋糕",一个晚上就有几十家交易平台诞生。9月火币网横空出世,最开始打起充值、体现、交易完全手续费的旗号,OKCoin则是强力上市,凭借莱特币的优势迅速占领市场,在年底竟完成了千万元级别的A轮融资,成为国内最大的交易平台,比特币中国很多用户都被抢走了。

比特币的价格不仅是炒币者关心的,也关乎着交易所的生死存亡。2013年12月5日,央行等五部委联合发文否定了比特币的货币属性,并要求国内第三方支付机构不得支持比特币交易平台的转帐和提现,比特币价格应声大跌。

紧接着,2014年3月的一天,全球最大的比特币交易平台Mt.Gox被盗,丢失85万个比特币,史称门头沟事件,比特币的价格更是雪上加霜,特币玩家甚至到了绝望的边缘。

此后,比特币进入了熊市,2014年年底,杨林科选择了离开比特币中国。但还是比特币中国的股东。

2017年7月以前,比特币中国、火币网、OKcion是中国最为知名的三大数字货币交易所。

2015年年底,以以太坊等为代表的底层技术区块链智能合约的二代项目开始崛起,筹币,上链,发币,成为了造富捷径,随着ICO的持续火爆,出现了币众筹、云币网等一大批交易所。

不过,ICO的持续火爆,促使大量的空气币诞生,骗局横行最终引起监管层关注。

2017年9月,央行等七部委发布《防范代币发行融资风险的公告》,禁止ICO的同时,将为虚拟货币提供交易、兑换、定价、信息中介等服务也列为禁止项。

紧接着,国内数字货币交易平台陆续被"约谈"。

随后,比特币中国首先发出停止交易的公告,OKcion、火币等交易平台也发出公告,称将立即停止人民币充值业务,陆续关闭交易平台。

1月29日,比特币中国官方发布消息:"BTCC作为全球运营历史悠久的比特币交易平台,今日正式宣布被香港区块链投资基金收购。"

BTCC在海外注册,股权100%转让给香港一家投资基金,杨林科套现清仓,33岁的温州商人杨林科彻底财富自由了。如果没有比特币,杨林科也许会财富自由,但是没有这么梦幻般。杨林科成为了新一代温州八大王。

除了杨林科这个先行者,温州的很多炒房团,动辄数十亿的资金迅速投入比特币矿场,动辄占有比特币世界20%的算力,成为食物链的上游。

币安(Binance)CMO——何一

一个团队要起成功,一个优秀的市场总监很关键。有"币圈一姐"之称的何一所扮演的就是这样一个角色。

投身币圈前,何一曾担任电视台旅游节目主持人,做过心理咨询师,当过人民教师,基本上保持了1~2年就换一个工作的节奏,其经历堪称魔幻。

何一做旅游卫视的主持人时,在外人眼里,镜头下的何一光鲜亮丽,但她自己却认为这份工作没有价值,她真正想要做的是去改变世界。于是,在大多数人还不知道比特币是什么的时候,何一在2014年加入OKCoin,担任副总裁,全面负责OKCoin的品牌建设。凭借着多年来在媒体圈积累的经验,何一多次带领团队在OKCoin出现公关危机的时候实现逆转。

何一于2017年8月宣布加盟币安,担任联合创始人和首席市场官,之后在极短时间内,币安迅速崛起为全球最大的数字货币交易所之一,市值一度达到143亿元,全球注册用户在2018年1月就超过500万,业务范围遍及日本、美国、韩国、英国。

作为币圈最会做市场的人之一,何一在币安的营销活动上用足了心思。2017年12月19日,币安针对波场币(TRX)举行了一系列的营销活动,奖品包括玛莎拉蒂和奔驰轿车,赚足了眼球。随后,波场币的交易活跃度与价格都在短期内迅速拉升。

在何一加盟之后,币安崛起的速度十分惊人。2017年12月15日,它公布了自己上线第五个月的运营数据:全球数字货币交易量排名TOP3,24小时交易量突破21亿美金,BNB市值环比增长100%。几天后,币安交易量更是冲到了全球第一的位置,日交易额超过30亿美金。

在用户规模方面,2017年12月19日,币安宣布其用户数量超200万,其后不到一个月的时间,这个数字便跃升至500万。

币安迅速崛起的同时,其他同行们却在经历着监管的暴风骤雨。2017年9月,央行等七部委定性ICO为非法融资,数字货币价格巨震,各大交易所也迎来了惶惶不安的日子,OKCoin、比特币中国、火币网等交易所纷纷宣布停止国内交易业务。

而早在国内的监管政策出台前,具有先见之明的币安就已经从中国搬移至日本,并在日本、美国、韩国和号称数字货币交易量第一的英国打开了市场。

而且面对监管,何一迅速通过个人微博发声,币安完全支持党和国家的监管政策与方针,同时自查自醒,对于所有还没上线的两个ICO项目进行清退,对已经上线交易的中国相关项目,和项目方根据指导细则处理。

对于职业路径的快速嬗变,何一解释说,这个世界永远比你想象中疯狂,比科幻片更科幻,精彩属于那些疯狂的人,而我只是其中一个。何一常常觉得自己无论在创业时,还是在管理中或多或少都带一些匪气,而这个匪气的来源可能是源于自己在大学执教的经历。后来何一又去旅游卫视做了外景主持人,如果说大学执教奠定了她最初的管理风格,那么主持人的经历,则大大成长了她的韧性。

2.1.2场外交易

场外交易(Over-The-Counter,OTC)方式亦称方式或,是指市场交易主体以双边授信为基础,通过自主双边询价、进行的交易。

金融市场按照交易程序分为和场外交易市场。场内市场与场外市场最大的区别在于,场内市场是有标准的合约并被监管,而场外交易往往只是交易双方私下的协定。

,又称交易,指所有的供求方集中在交易所进行的。这种交易方式具有交易所向交易参与者收取、同时负责进行清算和承担责任的特点。此外,由于每个投资者都有不同的需求,交易所事先设计出标准化的金融合同,由投资者选择与自身需求最接近的合同和数量进行交易。所有的交易者集中在一个场所进行交易,这就增加了交易的密度,一般可以形成流动性较高的市场。和部分标准化合同交易都属于这种交易方式。

场外交易大多是在商品供不应求或供销会上某些规定不合理的情况下产生的。容易产生不正之风,甚至为投机倒把者提供可乘之机。要杜绝场外交易,从根本上说要建立和保持商品供求比例的协调。、

OTC方式与的差异主要表现在:

一是信用基础不同,OTC方式以交易双方的信用为基础,由交易双方自行承担,需要建立双边授信后才可进行交易,而撮合方式中各交易主体均以为交易对手方,交易中心集中承担了市场交易者的信用风险;

二是不同,OTC方式由交易双方协商确定价格,而撮合方式通过计算机撮合成交形成交易价格;

三是清算安排不同,OTC方式由交易双方自行安排,而撮合方式由中国外汇交易中心负责集中清算。

本节内容将对场外交易当中的区块链大作手进行揭秘。

佛系炒币——车库咖啡CTO赵东

有开赌场的自然少不了赌客。其中一个比较资深的赌客就是车库咖啡的CTO赵东。

车库咖啡如图2-2所示。

图2-2车库咖啡

车库是个神奇的发源地。许多知名创业公司的第一个办公室,都是父母或者朋友家的车库。

1939年,Bill Hewlett 和Dave Packard在车库里创立了惠普,"车库创业"这一说法就来源于此。后来,贝索斯在自家车库成立乐亚马逊,乔布斯在车库里创建了苹果,沃尔特在车库里造出了迪士尼,就连Google也诞生于加州一间车库。

这些诞生于车库的公司,后来在全球范围内快速扩张,并且对人类社会产生了巨大的影响。

而中国的车库,就在北京海淀区中关村的一家名叫车库咖啡的咖啡厅。不单单是移动互联网的后半场,甚至整个中国的区块链和比特币,都是从这里开始的。

车库咖啡的CTO赵东在币圈是一个很知名的人物。和别的大佬不同的是,赵东不喜欢大谈特谈链圈、技术、应用,而是讲述了自己作为一个币圈玩家,跌宕起伏的投资经历。

而除了车库咖啡的CTO这个身份以外,赵东的身份还有很多,例如:DFUND创始人、原墨迹天气联合创始人、著名比特币早期投资者。

赵东当年进入车库咖啡的时候,刚刚卖掉他联合创办的墨迹天气的股份,在这里,赵东认识了吴刚、李笑来等最早一批接触比特币的玩家,车库就是他们的聚集地。

曾经在币圈有个叫"和平饭店"的群,群里面都是比特币和区块链产业的早期大佬。每当群里加入一个新人的时候都会被群友问"今天,你仰望星空了吗?","星空"指的就是吴刚。

在吴刚的引导下,赵东抱着投机心态,于2013年拿了10000元人民币入场买了10个比特币,两周翻倍赚了10000,买了人生中第一个爱疯。

然而,走捷径是会上瘾的。人尝到甜头之后,没把持好就会开始膨胀,以为自己可以预测市场,枉顾风险意识。于是赵东也贪婪了,开始玩起了杠杆。

2014年2月10日的第一次爆仓,血亏了800万美元。后来李笑来、黄建等朋友仗义资助了赵东,想着帮他东山再起,可是没想到他连续爆仓三次,雪上加霜。祸不单行的是,赵东当时还做了国内很大规模的矿场,因为遭逢熊市,币价大跌,他的矿场入不敷出,损失惨重,甚至于每天挖的比特币连电费都支付不起。

2014年赵东的总亏损达到近1.5亿人民币。2015年初,比特币跌至900人民币,因为之前募资有债务,赵东不得已变卖掉所有的挖矿设备,原价5000万买的矿机,不到300万就大甩卖了。最艰难的时候,赵东身上只有10万块人民币,但身上还背着6000万人民币的债务。

看到这里,换做你和我,会不会想要狂奔着上天台?

可为了还债,赵东死撑住了。

从上海回到车库咖啡,赵东敏锐地发现了另一条出路——场外交易。

众多传统投资人想要进场,但又苦于无人引导,而赵东则凭借自己之前累积的良好信誉,开始帮人进行担保交易。最惨的时候,一单交易不到3000人民币,挣60。最好的时候,一单交易将近一亿美元。

终于,那些杀不死赵东的,竟使他更加强大。赵东凭借着超出常人的坚毅和勇气慢慢还清了债,翻了身,甚至创立了DFUND基金,重新活成了创业大佬意气风发的样子,如今更宣称对比特币永不下车。

但几年间,因为激进投资尝过的教训,怕不是真能一笑而过的。

听起来像是币圈一个起承转合、动人心魄的传奇故事。一个激进炒币者的所有心路历程,赵东都经历了。跟他一样经历的可能很多,能像他一样东山再起的,估计没几个。

其实按赵东所说,他并不是一个高手,他炒币一直是小赚大赔,不算专业人士。对于炒币,他最简单的建议就是,如果不是长期看好这个市场,那么最好不要碰;如果真的看好,那就小仓位买一点(几年内用不到的资金),买了之后就彻底忘掉,等个十年八年就很可能带给你惊喜。

混币圈久了的都知道,赵东这叫佛系炒币。当然,这里所指的一定是比特之类的价值币,否则你的投资很可能直接归零。

2.1.3量化基金

由于数字货币量化交易保密性较高,且市场当中骗局横生,这里不做详细展开,如果有量化交易需求请与本书作者联系。

2.2衍生品交易

是指其价值依赖于价值变动的合约。这种合约可以是标准化的,也可以是非标准化的。

是格、等都是事先标准化的,因此此类合约大多在上市交易,如。是指以上各项由交易的双方自行约定,因此具有很强的灵活性,比如。

国际上金融衍生品种类很多,各国在活跃的金融创新活动中接连不断地推出金融衍生品。在世界各地,金融衍生品交易的三大品种:股指期货、、汇率期货以及相对应的可以说已经非常普及。

本节内容,笔者将为大家揭秘数字货币衍生品交易中的区块链大作手。

币市大鳄—OK币行徐明星

徐明星,国内比特币交易所OK Coin的创始人。2005年,徐明星在中国人民大学物理专业本科毕业,随后于攻读硕士途中退学,加入了曾实习的雅虎中国,负责搜索技术。两年后,徐明星结识了豆丁网的创始人林耀成,两人一起创业成立豆丁网,徐明星担任豆丁网的CTO。2012年,徐明星从豆丁网退出自己创业,成立OK Coin。

故事从2006开始,这是一个互联网行业颇为值得回忆的时代,在这一年中国的网民突破了1个亿,马云的淘宝网成功登顶亚洲最大的网购平台。

马云说的我能成功世界上80%的人都能成功的这句话,深深地触动了这个当时还在中国人民大学攻读研究生学位的学子。也开启了徐明星退学创业之路,然而,年轻人为创业蒙上了浪漫主义色彩,却忽略了商业世界的复杂性,退学后的徐明星迫切地想捞得致富路上的第一桶金,他和一名传统行业出身的技术人员创立了团购网站万团网,希望在百团大战中脱颖而出,但最终以失败告终。

创业失败后,回归职场,徐明星来到雅虎中国开始了打工生涯。徐明星自然十分珍惜难得的工作机会,表现很出色,然而时间稍久,心中的不安分再次促使他二次创业。

在校友的介绍下,徐明星结识了豆丁网的创始人林耀成,并投身豆丁网,两个年轻人夙夜勤勉,一起壮大了豆丁网,使之成为全球最优秀的C2C文档销售与分享社区。徐明星在豆丁网徐担任CTO,截止在2011年3月,豆丁网总注册用户达4000万。

2012年底,徐明星再次创业—试水餐饮业O2O,不过在持续亏损几个月之后,他发现自己对市场前景的判断出现了错误,就迅速选择了收手。

接下来就很戏剧性了,2011年,徐明星在看美国律政肥皂剧《傲骨贤妻》时,追到第三季,他在剧中知道了比特币。在剧情中,法官判定,比特币就是一种货币,让徐明星萌生了了解它的兴趣,没有什么是能比玩货币创富更直接的途径了。就这样,徐明星就此进入了比特币的世界,开启了新的创业历程。

在这次新的创业中,徐明星的状态放松了很多。2012年,徐明星注册了北京乐酷达网络科技有限公司,这个在币圈被称为OK Coin的公司,以零交易费和安全性为卖点,迅速圈下用户。事实证明,比特币这种当时几乎无成本的神秘事物,是一次回报极高的投资,徐明星这次创业一举成功。

2013年12月7日,OK Coin创造了全球数字货币交易平台最高纪录,徐明星成功地吸引了全世界的注意。但一夜暴富也招来了麻烦,接下来的几天,OK Coin出现多次服务中断,交易撮合系统出现延时,很多用户损失惨重,徐明星解释原因是OK Coin遭受了史上最大规模的DDOS和CC攻击。遭受网络攻击的事件随着OK Coin如日中天的发展势头而被人们淡忘。

转眼来到2017年9月4日,币圈风云变幻,各种代币层出不穷,已经严重扰乱了金融市场,央行等7部委果断出手,OK Coin被要求撤下数字货币和人民币的交易。不过国内交易平台OK Coin的关闭反而让注册在境外的另一家数字货币交易所OKEx迎来了爆发机会。OKEx上市了多种合约交易,这种合约交易的杠杆倍数甚至高达20倍之多,完全是一种期货交割的模式。OKEx的这种疯狂让华尔街大佬都望洋兴叹,芝加哥商品交易所虽然奋起直追,但是成交量方面相比OKEx的当周合约、次周合约、季度合约,仍旧难以望其项背。

杠杆之王——BitMEX创始人Arthur Hayes

据媒体报道,在加密交易所BitMEX上,过去365天的交易量超过1万亿美元,相当于印尼2017年全年的GDP;过去30天的交易量超过900亿美元。

在这些巨额交易量的背后,成全了一个年仅32岁的亿万富翁——5年前,这位叫亚瑟 · 海耶斯(Arthur Hayes)的年轻人被花旗银行扫地出门。

亚瑟 · 海耶斯是BitMEX的创始人,这家平台以提供最高100倍杠杆的加密货币期货合约而闻名。

2018年,他租下了全世界最贵的办公室—长江中心第45层,与高盛等世界级金融机构平起平坐。

在向人们贩卖暴富的梦想或者推人坠入深渊的过程中,亚瑟 · 海耶斯和他的伙伴们,成全了自己的发财梦,成为加密货币领域的"杠杆之王"。

Arthur Hayes

金融危机后被裁员

和众多渴望暴富的热血青年一样,BitMEX创始人亚瑟 · 海耶斯从小便有华尔街投行梦。

亚瑟出生于美国水牛城一个中产阶级家庭,父母都是在通用汽车工作的工人。曾经,亚瑟考虑过从事房地产行业,但是出于对华尔街的向往,他最后还是选择金融作为人生前进的目标,并顺利被全球排名第一的商学院宾夕法尼亚大学沃顿商学院录取。

2006 年,他在大一时,来香港进行短暂地学习交流,繁华的东方之珠吸引了他,让他流连忘返。不久后他回到费城,却依旧渴望维多利亚湾的美景,于是第二年他便向香港的12家银行申请了暑期实习,最后去了德意志银行。

亚瑟对自己的现状很满意,伴随着2007年全球牛市的到来,他感觉自己站到了时代风口上,见证了金融繁荣的大爆炸。

2008年6月,22岁的亚瑟顺利从沃顿商学院毕业,随即前往伦敦参加德意志银行的管理培训生计划。

在伦敦金融区边缘的公寓套房内,亚瑟和几十名年轻毕业生经历学生时代最后的洗礼:在六个小时的金融课之后,他们跑去各种酒吧和会所,释放年轻的激情。殊不知,对于他们来说,这也是学生时代最后的疯狂,次贷危机的浪潮即将席卷全球。

亚瑟回忆说,当时还有一个学员因为喝醉而弄断了一根肋骨,而他自己也很享受这样的派对氛围,特别是银行内部"论功行赏"的功利文化,赚钱是唯一目标,没有人会为这个目标感到羞耻,这也符合标准的华尔街文化:贪婪是一种美德。

但也正是华尔街的贪婪,让次贷泡沫逐渐演变成一场全球危机。2008年9月,亚瑟正式成为了德意志银行香港办公室的一名全职员工,在中环的办公室里,他踌躇满志,对未来充满信心。谁也不会预料到,一周之后,这个世界会卸下温柔的伪装,面露狰狞。

2008年9月15日,有着158年历史的美国第四大投行雷曼兄弟申请破产,引发全球金融海啸。当亚瑟看到这消息时,他在瘫坐在办公椅上,惊讶得说不出话来,他知道,银行业的好日子到头了,他的好日子还没开始就已经结束了。

事实的确如此,随后几年,德意志银行大幅削减奖金,并多次重组其全球交易业务,以此来控制风险。当时在ETF做市商团队工作的亚瑟收入锐减,比他预期的要低起码30%到50%,更可怕的是一轮又一轮的裁员潮袭来,亚瑟当时只有一个目标:"一直活下去。"

2013年初,亚瑟跳槽到了花旗银行,但是他最担心的事情还是发生了,5个月后,在花旗银行的裁员潮中,他被裁掉,但是他却没有为此惊慌不安,因为就在一个月以前,他通过网络上的一篇文章认识了比特币。

一个时代落幕了,而新的世界正在萌芽。

往返香港、深圳之间"搬砖"

比特币,这个完全有别于传统金融产品的新事物彻底吸引了他。

被辞后,亚瑟全身心投入比特币交易中,他通过俄罗斯公司ICBIT在分别在现货市场以及期货市场交易比特币。

然而,他那年秋天因为某个市场事件而尝到了一个惨痛教训,那就是他无法从Mt.Gox提取现金。Mt.Gox一家位于日本的比特币交易平台,2014年2月,在85万个比特币被盗后,无力偿还,宣布破产。

长期交易金融衍生品的亚瑟认为购买和持有比特币的做法不仅风险极大,而且相当无趣,这似乎为今后其创建BitMEX埋下了伏笔。

在炒币的过程中,亚瑟兴奋地发现了一条致富之路:比特币在不同交易所之间的价格差距很大,存在套利空间,比如,中国内地交易所的比特币价格比位于香港的Bitfinex多20%。

于是亚瑟开始乐此不疲地在Bitfinex上购买比特币,然后在中国内地的交易所进行售卖赚取价差。

然而,赚钱并没有想象中那么容易,根据中国法律,亚瑟可以将其卖币的钱存入内地的银行账户,但他无法将那些钱汇到香港。于是,他开始乘坐一小时的巴士到深圳的银行,取出所允许的最高提现额2万元,将现金带回香港,这就是大家所熟知的搬砖套利。

就这样,通过一次次的"人肉搬砖",亚瑟积攒了人生的第一桶金,谁也不会想到,这个穿梭在香港与深圳巴士之间的搬砖青年,有一天会成为享誉全球的比特币杠杆之王。

杠杆之王

亚瑟从不掩饰他的野心,从进入德意志银行的那一刻,他的人生目标便没有动摇过——赚钱,赚更多的钱,几千万美金,甚至是几亿美金。

合法地贪婪是一种光荣,这是它在德意志银行学到的第一件事;而第二件事就是交易衍生品比交易现货更加有利可图,衍生品不仅可以应用数十倍的杠杆,还可以在任何方向上进行巨额投注。既可以让人一夜暴富,也可以让人一贫如洗,股票衍生品交易员出身的亚瑟喜欢这样的游戏。

但是这一次,亚瑟并没有走到牌桌前成为赌徒,他选择做一个大赌场,为所有比特币爱好者提供一个高达100倍杠杆的比特币期货合约交易平台,这就是BitMEX。

2014年1月,不再满足于搬砖套利的亚瑟找到了两个创业合伙人:毕业于牛津大学的计算机科学家本·戴罗(Ben Delo),他曾为摩根大通开发高频交易系统;以及来自美国的资深程序员山姆·里德(Samuel Reed), 山姆曾经担任过两家技术公司的首席技术官。

三人进行了合理分工,精通金融衍生品的亚瑟担任首席执行官;熟悉高频交易系统的戴罗任首席策略官;有着十几年程序开发经验的山姆担任首席技术官,BitMEX创业铁三角正式形成。

BitMEX被打造成了一个纯期货合约平台,撮合期货合约的买家和卖家,无论加密币走势如何,BitMEX都能保证自己赚钱。

若是比特币,则平台收取0.05%的结算费用,莱特币等其他流动性较低的币种,平台则收取0.25%的结算费用,并且为了绕过银行系统,BitMEX上的所有交易都以比特币结算,不转换为任何法定货币。

同时,亚瑟与戴罗一个天才般的设计,让BitMEX从比特币期货合约交易平台中脱颖而出,那就是永续掉期合约(perpetual swap),即XBT-USD永续合约。与一般定期合约不同,一般定期合约最终会到期并触发标的资产的交割,而这些永续合约永不终止。它追踪与比特币的美元价格指数,投资者可以在不中断的情况下,长时间做多或做空比特币。

BitMEX成为了全世界所有比特币合约玩家的投机天堂,根据官网数据,其日成交量17亿美元,30日成交量约900亿美元,冠绝全球。最高100倍杠杆放大了投机者的贪欲,只需要1%的波动,要么财富翻倍,要么爆仓出局,不成功,便成仁。

用《北京人在纽约》的台词来形容BitMEX再合适不过:

如果你爱他,就让他去BitMEX开单,因为那里是天堂;如果你恨他,就让他去BitMEX开单,因为那里是地狱。

赚钱机器

谁也不知道,亚瑟究竟赚了多少钱,但是可以肯定的是,BitMEX这台24小时不间断运转的造富机器改变了无数人的生活,铺垫了三位创始人财富自由的道路。

据英国媒体报道,BitMEX联合创始人之一的本·戴罗成为英国第一位比特币亿万富翁和英国最年轻的白手起家的亿万富翁。

据《香港经济日报》报道,今年8月,BitMEX斥巨资租下了长江中心第45层,每平方英尺(0.09平方米)花费28.66美元,打破此前26.75美元的记录,一举成为全球最贵办公室。

BitMEX将与美国银行,巴克莱银行,彭博社,高盛集团以及香港证券及期货事务监察委员会这些传统金融巨头共同分享长江中心。

2013年亚瑟被花旗银行扫地出门;2018年,他一举拿下全球最贵办公室,和华尔街大银行平起平坐,五年时间,斗转星移,换了人间,银行还是那个银行,比特币却不再是当初那个比特币。

"传统金融业已经从往日的辉煌跌下神坛,剩下的只有市场不景气和裁员的新闻,微弱的波动性和监管当局对投资者一举一动的监控。"在接受彭博社采访时,亚瑟骄傲地说:"当人们问我什么进入这个行业?我会反问他们,为什么你还苦逼地在银行上着班?是时候冒险了。"

亚瑟喜欢冒险,更喜欢行情剧烈波动,今年1月份当数字货币市场经历雪崩行情时,亚瑟正在北海道滑雪,那一天,BitMEX处理了超过30亿美元的交易量,并且从中获利。

这才是亚瑟真正想要的, "作为一个交易员,这是我可以想到的最好的事情,在市场崩溃时我可以赚到更多的钱,我喜欢这种运动。"

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