比特币一年之内暴跌80% 区块链发展或重归理性

证券之星

01-0210:16

2018年的金融市场,累计收益为负的资产列表可以排很长,但是跌幅前三的绝对要数新兴市场国家货币、股市和比特币。而其中,又以比特币的走势最为“惊心动魄”,仅仅用了一年,比特币就从“山巅”跌到了“谷底”。

Bitstamp数据显示,从2017年12月17日创下历史峰值19666.00美元以来,比特币市场价格在一年多的时间里已经累计下挫超过80%。2018年12月17日,比特币日内最高价格为3590.00美元,较一年前的峰值已经跌去16076美元,跌幅达到81.7%。目前比特币整体市值仅为566亿美元,较2017年的市值高峰暴跌82.7%,蒸发了2699亿美元。

纵观2018年整体走势,比特币的价格自1月初的17,000美元上方一路走低,最明显的大跌出现在1月、2月、3月和11月份,月跌幅均超过30%。

一季度的大跌主要源于主要社交媒体平台也在与加密货币行业“划清界限”,包括推特、Facebook和谷歌在内的媒体禁止首次代币发行(ICO)广告。此外,日本最大的比特币交易所之一Coincheck遭黑客入侵也打击投资者信心。11月的大跌则是主要是由BCH硬分叉的不确定性引发的。

其他虚拟货币也呈现出一片愁云惨淡态势。包括以太坊、瑞波币和莱特币在内的虚拟货币,今年普遍出现了超过80%的跌幅。虚拟货币的总市值也随之大幅“跳水”。区块链媒体金色财经的统计数据显示,截止12月26日,虚拟货币的总市值约为9,491亿美元。

与此同时,与整个加密数字货币生态紧密相连的矿机,也从“香饽饽”变成了“烫手山芋”。通过观察,比特大陆蚂蚁矿机官网,年初爆炒到上万、乃至数万的矿机都已大幅降价。与年初售价相比,多款机型已降至不足一折。

外汇交易平台Markets.com驻伦敦的首席市场分析师Neil Wilson称:“这次暴跌充分暴露了加密货币市场的泡沫有多大——我们之前就警示过泡沫有多严重,加密货币市场最有可能发展成一家独大的局面,目前来看比特币最有可能一统天下。”

泡沫破裂的原因之一:监管日益严格

2018年世界各地的监管机构都加强了对加密货币的审查,担心它们会成为洗钱、操纵市场和欺诈等非法活动的温床。

以中国为例,于2017年全面叫停比特币交易和代币发行融资(ICO)后,2018年国内对虚拟货币和ICO的政策和尺度仍然在收紧,短期看不到放松的希望。

2018年1月12日,中国互联网 金融协会发布《关于防范变相ICO活动的风险提示》,提醒相关责任主体不要从事变相ICO活动。

2018年1月26日,中国互联网 金融协会表示,“境内投资者转向境外平台参与交易将面临一定的风险”、“境内有部分机构或个人还在组织开展所谓的币币交易和场外交易,并配之以做市商、担保商等服务,这实质还是属于虚拟货币交易场所,与现行政策规定明显不符。”

2018年4月23日,来自央行的信息显示,央行对涉嫌非法集资“虚拟货币”相关行为进行严厉打击,针对涉嫌非法集资、非法证券活动的ICO和比特币等虚拟货币交易场所,人民银行会同相关部门及时发布公告,明确态度、警告风险,并部署各地开展整治。

放眼全球,各国对虚拟货币和ICO的监管政策并不统一,绝大多数国家尚处在监管空白阶段。

据资讯网站How Much可视化视图,可以直观的发现目前各个国家和地区对比特币的政策不尽相同。

在全球受统计的246个国家中,共有99个国家(或占比40%)对比特币的交易和使用不加限制,即绿色和橘黄色的地区;有7个国家(或占比3%)是受限市场(淡粉色);有10个国家(或占比4%)定义比特币为非法(深粉色);有130个国家(或占比53%)还没有给出明确意见(灰色)。

较有影响力的大国对数字货币也态度不一。中国、韩国主张私人“数字货币”的发行或交易不合法,美国、英国、法国、俄罗斯等国主张私人“数字货币”不违法但需要监管,日本、德国、印度、澳大利亚、加拿大等国主张私人“数字货币”合法并需要监管。

除了官方机构对虚拟货币交易监管的趋严,全球主流媒体也对加密货币的宣传采取了严格监控。

美国社交网络企业Facebook首先于2018年1月30日宣布,将禁止旗下平台所有加密货币广告,以防用户上当受骗。不过,随着加密货币的进一步蓬勃发展,Facebook在6月26日宣布了一项为期六个月的新广告禁令,虽然对ICO仍然维持禁令,但允许新创企业利用广告促销他们的加密货币产品,但在此之前必须递交申请并通过资质审核。

谷歌则是在2018年3月份宣布,将从6月起禁止刊登加密货币和ICO相关广告,包括二元期权、加密货币钱包、加密货币交易所等未受监管的或投机性的金融产品广告。在谷歌之后,微软旗下的Bing搜索也宣布将不再显示加密货币广告。不过在2018年9月,谷歌在有限的前提审核下,放开了这一限制。

而中国本土两家巨头企业,腾讯和百度,自然也对已经被监管方明令禁止的ICO做出了对应的举措。腾讯表示坚决不为境内首次代币发行(ICO)及虚拟货币交易,提供相关支付渠道、广告宣传等服务,百度则停止了所有在其网络上的有关比特币和加密货币的广告。

泡沫破裂的原因之二:币圈“内斗”

比特币社区不断进行技术升级更新,更新之后分叉出现新的数字货币,但对于数字货币的完善升级是利好,但同时也会造成币圈内部争斗,引发市场混乱。

2018年来看,币圈的一件大事就是BCH硬分叉。11月15日比特币现金(Bitcoin Cash)出现硬分叉,令主要加密货币市值下跌数十亿美元,成为压倒骆驼的最后一根稻草。

硬分叉指修改比特币区块数据结构(即“共识机制”内容)后,新数据节点不被旧数据节点所验证接受,从而形成不同类型节点各自“挖矿”的情形。

出现硬分叉是因为两个软件开发派别未能就升级原始比特币的这个分支达成一致,导致计算能力军备竞赛。在这场算力大战中暴露出的中心化问题,严重打击了市场的信心和投资者兴趣。

硬分叉对市场造成的影响是,一方面,硬分叉后矿工各自挖掘所扶持币种,社区的分裂将影响区块链去中心化特征和投资者信心;另一方面,投资者担心比特币分叉后现有币值将会摊薄,于是抛售BCH,BCH价格下跌也拖累比特币的行情。

除了币圈的“内斗”以外,“黑客入侵账户”等事故所引发的交易安全问题,也屡次重创比特币和其他数字货币市场。

“美梦”破碎后区块链或将归于理性

对于数字货币的未来走势,市场看好看空各成一派,并未形成共识。

乐观派认为:

尽管加密货币经历惨痛的一年,但这并没有阻止高盛集团前电子交易全球主管Greg Tusar对这一领域感到兴奋,尽管数字资产领域仍在不断下跌。Tusar称,加密货币投资者目前面临许多困难,包括对托管的担忧、与大型交易所打交道的困难、执行大额订单的困难等等。

虽然当前的环境无疑具有挑战性,但Tusar认为,对数字资产的长期需求很大,有助于客户理解加密和区块链带来的革 命性影响。另据Tusar表示,随着加密货币下跌,波动性下降,寻找将交易成本降低的方法将变得格外重要。而就长期而言,当前的加密货币市场仍处于萌芽期,随着技术的成熟,后续仍将孕育巨大的机会。

德国安联集团首席经济顾问、前全球最大债券基金PIMCO前CEO Mohamed El-Erian在Consensus Invest大会上表示,加密货币将能够从今年的抛售潮中存活下来,并在近期更多机构投资者入场后获得更广泛的认可。

总体而言,El-Erian对这类资产的前景仍旧持有乐观态度。在他看来,市场正在看到投资趋势的一种转换——散户越来越理智,机构投资者兴趣则越来越大,正开始站稳脚跟。“长期来看,这是一种很好的趋势”。

悲观派则认为:

曾经对互联网泡沫发出精准预警的诺贝尔经济学奖得主Robert J。 Shiller指出,比特币可能不会归零,但它“基本上”就是一个泡沫。他说,去年的比特币飙升“不是理性的反应”。

瑞银全球财富管理首席经济学家Paul Donovan对加密货币的不信任进一步加深。这些东西永远不会成为货币。在未来的任何时候,它们都不会成为货币。他们有致命的缺陷。

不得不承认,这几年受到虚拟货币投资热潮的推动,市场对区块链相关的投资项目投注了疯狂而盲目的热情,通过区块链实现财富自由的故事也在大范围传播,甚至出现了类似凌晨3点无眠群的段子。

分析人士指出,2018年,这个市场更多的参与者是那些寄望于炒币暴富的投机者。但是,区块链技术与金融的结合始于数字货币,但不仅仅只有虚拟货币。作为一种新兴技术,区块链可以被结合并运用于更多的领域,从推广到应用也需要一个漫长的过程。业内人士称,此次比特币等数字货币的泡沫被刺破,币圈热度减退,也将引导区块链的发展回归理性。这一点,从年内的一些新闻中也可以看到区块链可期待的未来。

区块链产业联盟在海南自贸港落地比特大陆正式启动IPO

2013年成立的比特大陆(Bitmain)于2018年9月27日晚于香港联交所网站披露招股书,正式启动赴港IPO计划。根据招股说明书,比特大陆2017年全年及2018年上半年经调整净利润均高达9.5亿美元。比特大陆此前的Pre-IPO估值大约为120亿-150亿美元。此次上市预计估值400亿-500亿美元,市盈率超过20倍。其主营业务包括矿机销售、矿池运营、矿场服务、自营挖矿。其中,矿机销售是营收核心,2018年上半年营收占比高达94.3%;自营挖矿是第二大业务,但在不断萎缩,营收占比从2015年的20.3%逐步降至今年上半年的3.3%;矿池运营和矿场服务占比微薄。

2018年9月28日,火币中国则在海南生态软件园举行主题为“链接产业,赋能实体”的战略发布会。海南省科技厅党组书记国章成、海南省科技厅政策法规与监督处副处长覃业敏、海南省工信厅信息产业处处长曹世平、海南生态软件园总经理杨淳至等30多位嘉宾出席会议。火币集团董事长李林在会上宣布,火币中国总部正式进驻海南生态软件园。

海南省科技厅党组书记国章成说,“链接产业赋能实体”是中央一贯要求,也是科技成果转化、科技产业发展必由之路。总书记在5月份全国两院院士大会上也明确提出,要积极发展区块链技术和运用。海南自由贸易实验区很快要全面实施,自由贸易港的制度也要按照计划推行和建立起来,其重要价值就是进行开创性试验,希望火币公司能够按照国家的政策要求,控制风险,聚焦产业和实体,在赋能实体经济发展培养科技人才方面,做更多的努力和探索。

来源:FX168

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