终于完成你我金融收购,新丝路文旅股价却创下今年新低!

金融界

发布时间:18-08-1410:34

来源:财华网

8月13日,新丝路文旅(00472-HK)股价报收0.65港元,盘中一度跌至0.63港元,创2018年来新低。

而值得一提的是就在本月月初,新丝路文旅有限公司(以下称“新丝路文旅”)发布公告称,公司完成了深圳市你我金融信息服务有限公司(以下称“你我金融”)全部经济权益的交易。这场持续了9个多月的收购终于尘埃落定。

图片说明:新丝路文旅完成你我金融收购公告

根据协议约定,新丝路文旅按每股1.30港币发行10.86亿股作为本次收购对价,最终以14.118亿港元(约合人民币12亿元)进行收购。本次交易完成后,新丝路文旅已发行股份将由3,207,591,674股增至4,293,591,674股。同时,派生科技将持有新丝路文旅25.29%的股份,成为新丝路文旅第二大股东。于交易完成后,你我金融已成为新丝路文旅的全资附属公司,其财务业绩、资产及负债将合并计入公司综合财务报表。

“狼真的来了”,股价却下跌43%!

而值得玩味的是,相比之前的几次“狼来了”式的大涨,此次新丝路文旅的股价表现可谓大跌眼镜。

图片说明:通达信显示2017年下半年至今新丝路文旅股价走势

“人生若只如初见,何事秋风悲画扇”,这诗用在新丝路文旅这桩收购案上似乎也恰如其分。毕竟,新丝路文旅在刚刚宣布收购你我金融时的股价光景与今时大不相同。

2017年10月新丝路文旅发布公告称,已经于2017年10月13日与卖方派生科技集团股份有限公司订立买卖协议,将向卖方及其余股东收购深圳市你我金融信息服务股份有限公司全部股权,代价为14.12亿港元。消息宣布后,新丝路文旅股价大涨最高为1.88港元,创2017年新高。而实际上自2017年10月份开始,新丝路文旅股价迎来一波连续上涨。

后因网贷平台合规备案因素,新丝路文旅多次延迟完成你我金融收购的日期。直至今年6月29日新丝路文旅公告称,香港联交所对收购深圳市你我金融通函内容无异议,新丝路文旅拟按每股1.30港币发行10.86亿股作为本次收购对价,以14.118亿港元进行收购。受到这一消息利好,新丝路文旅当日股价大幅上涨,股价报收0.93港元,大涨24%。

然而,新丝路文旅8月1日发布公告称,公司完成了你我金融全部经济权益的交易。当日股价竟收跌5.33%,报收0.71港元。相比消息宣布初创下的最高值1.88港元,跌幅近43%。

业内人士分析称,造成股价差距最直接的原因还是P2P行业大形势的变化。新丝路文旅最初宣布收购你我金融时,正值国内互金企业掀起一股上市热潮,资本的狂热让人们对这个行业充满期待。然而2017年底“57号文”的下发,注定2018年是行业强监管、大整合的一年。当下随着备案工作的延期,国内P2P平台乱象百出。美股上市的多家互金企业趣店、拍怕贷、宜人贷等也已多数破发。

对赌严苛,2018年承诺利润2亿元

公开资料显示,你我金融由深圳市你我金融信息服务有限公司运营,注册时间为2014年,由派生科技集团股份有限公司全资控股,该股东由团贷网创始人唐军先生等共同出资成立。你我金融主要通过流动应用程式从事经营互联网融资平台“你我金融”品牌,其为中国一个“点对点”(P2P)网上信贷市场,于中国通过互联网平台配对借款人与贷款人,结合众筹及众担保于贷款融资的元素,贷款金额一般为人民币1万元以下。

截至2018年5月底,你我金融共有超过900万名注册用户,有超过270万名用户在平台申请借款,交易总额约50亿元,主要交易用户年龄介于20-39岁之间。你我金融2015年、2016年、2017年的利润分别为-4384.5万元、-1070.4万元、7962.3万元。

图片说明:你我金融近三年利润状况一览表

值得注意的是,新丝路文旅对你我金融的这笔收购交易,与团贷网做出了3年的业绩"对赌"承诺。团贷网保证,自2017年至2019年三年间,你我金融经审计归母纯利润分别要达到0.7亿元、2亿元、3亿元。若实际利润少于保证利润,则团贷网将向收购方新丝路文旅支付补偿。补偿金额为保证利润与实际利润差额的6.3倍,约相当于保证期以保证利润计之市盈率平均数。

同时,根据之后的补充协议,“卖方”向新丝路文旅承诺,其将尽最大努力促使你我金融尽快取得“许可”。如果监管方拒绝你我金融验收申请的备案,或因此而导致你我金融的业务根据中国法律及法规变成违法,“卖方”将促使安排终止所有可变动权益实体合约,且新丝路文旅全权可要求卖方,而“卖方”则应放弃代价股份(包括完成后宣派的所有股息及分派),并交由本公司以注销方式处理;或于新丝路文旅通知的七天内以现金支付14.118亿港元作为代价股份的代价。

然而2018年对于P2P 行业却是整顿,是出清。在监管整治与宏观经济去杠杆的双层作用下,今年以来行业“爆雷”不断,投资人纷纷退出。同时监管重击之下合规显得尤其重要。众多P2P平台为了达到合规这一目的,不得不收缩原有业务。

图片说明:你我金融官方网站显示近半年来平台交易量

而你我金融也未能幸免,翻看其披露的最新的运营报告,其平台交易量、借款满标笔数等都都呈现大幅下滑。2018年6月平台总交易量为790.45万元,同比下降96.05%,环比下降92.23%。而上文已提到,2017年利润为7900万元,而在平台多项运营数据下滑的前提下,2018年2亿元利润的承诺,目前看起来似乎也遥遥无期。

作者:张明远

编辑:徐冰莹,贺秋霞

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