近半产品累计净值不足0.5 懋峰资产这是怎么了?

界面新闻

发布时间:18-08-0807:40

本来净值就表现不乐观,又赶上了今年A股整体弱势的大环境,懋峰资产旗下近一半的产品当前累计净值已经跌落至0.5以下,让投资者大跌眼镜。

数据显示,目前懋峰资产旗下正在运行且净值近期有更新的13只产品今年以来区间收益全部为负,有11只年内回撤25%以上,占比84.62%。若以累计收益率为指标,其中12只产品亏损28%以上,占比超过九成;6只产品净值已经腰斩,占比46.15%。最惨的“懋峰进取三号”最新净值仅为0.4249。

“懋峰进取三号”成立于2015年4月下旬,初期借着大牛市的“东风”曾录得最高6.44%的正收益,但很快便被打至1元之下,此后至今长期处于亏损状态。净值走势上看,在2015/2016两年间公司曾几次试图通过低仓甚至空仓来保护净值不再下跌,但去年9月以来,产品净值再度大幅回撤近38%,并于近期跌落至0.4元附近。值得注意的是,“懋峰进取三号”的止损线设置为80%,但截至目前产品仍处于封闭运行状态,止损线俨然成了摆设。

“懋峰资产”成立于2013年3月,承接自2008年成立的北京御峰财富资产管理有限公司,旗下的御峰一号基金曾连续二年被私募排排网和好买网评为五星基金,并被私募排排网评为2014年度十佳私募基金之一。

官网资料显示,懋峰资产的经营理念为可持续和可复制,并且秉承相对价值投资理念,以宏观大策略趋势分析为基础,采用“自上而下”研究方向,首先深入研究宏观经济,合理预期政策走向;随后对行业发展趋势、公司业绩规模增长及潜在风险等方面进行透彻分析,寻找有潜力、被低估,有安全垫,高性价比的行业与企业,通过长期持有获取绝对收益。同时公司通过组合投资的方式管理基金, 严格控制个股持仓比例,以降低非系统性风险。

显然,懋峰资产的愿景并没有实现,不仅后续产品未能复制代表产品“御峰一号”初期惊艳的业绩表现,就连“御峰一号”本身在2015年6月股市大调整开始之后,净值也随之一泻而下,从彼时的峰值3.7193回落至如今的1.3582,区间回撤高达63.48%,今年以来该产品亏损29.38%。

懋峰资产的基金经理夏和平为清华大学博士,先后担任过广发证券固定收益部总经理、广东粤财信托有限公司副总裁、宝盈基金投资总监等职务,拥有20年证券投资经验,目前管理了懋峰资产旗下纳入统计范围内的全部产品。

有分析指出,除了承接自御峰财富资产的“御峰一号”之外,懋峰资产后续成立的产品全部损失惨重,并且近一半的产品净值已经腰斩,还存在大幅跌破止损线却并未清盘的情况,不论从哪个角度而言,显然,懋峰资产在投资体系和风控方面都存在严重的短板,而这样的“成绩单”对于投资者无疑也是一种不负责任。

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