杠杆交易:“空手套白狼”的技巧你会吗?

职场你认识我

18-04-0309:31

阿基米德说过,给我一个支点,我就能翘起地球。两千多年前的先哲就已经懂杠杆的原理了。所谓杠杆,就是用最小的力气,做最大的事。

不过我们今天讲的杠杆,和先哲所说的杠杆就有所不同了,毕竟两千多年前还没有金融领域是吧。所谓杠杆交易,是金融领域的一个术语。是多用于期货交易的一种技巧。

一、什么是杠杆交易?

杠杆交易,是指利用小额的资金来进行数倍于原始金额的投资。以期望获取相对投资标的物波动的数倍收益率,抑或亏损。由于保证金(该笔小额资金)的增减不以标的资产的波动比例来运动,风险很高。

是不是感觉云里雾里听不明白?没关系,待我慢慢给你解释。举个简单的例子,就拿房贷来说。你买了一套价值100万的房产,首付30%。也就是说,你花了30万就得到了100万元的资产。虽然70万要还,但是你买的时候,相当于用30万的代价得到了100万的房子,这时候你的杠杆倍数是3.3倍。假如这个房子上涨了30%。卖出就是130万,还掉70万,你还剩60万,减去花掉的30万,还净赚30万。此时你的收益率就是30 / 30 * 100% =100%。

那么如果你不使用杠杆呢,第一种可能,你没有一百万买这个房子,那么获利就无从谈起,第二种,你全款买入,同样最后净赚30万。收益率就是30 / 100 * 100% =30%和加了杠杆的收益比差3.3倍。

那么如果赔钱了呢,假如房价现在下跌了30%,现在值70万,你卖掉了房子,还清了贷款,一分不剩,净亏了30万。

相信看到这里你已经懂了。在投资中使用杠杆,是一种高风险高回报的做法。上文中举的例子可见,你加了3.3倍的杠杆。那么你最后的收益或者亏损都会放大3.3倍。运用杠杆可能会让你翘起地球,也可能会让你砸了自己的脚。

二、杠杆交易可能面临着爆仓的风险

不少的交易所是提供杠杆交易的。拿OKCoin交易所举例,OKCoin可以申请5倍的杠杆。也就是说你拿10万去交易所交易,交易所会借给你40万,这样你就有50万的资金去运作,只需要每日给交易所付利息即可。

需要注意的是,采用杠杆交易会面临爆仓的风险。这个爆仓可不是双11快递的爆仓,这个爆仓是指,投资者保证金账户中的客户权益为负值的情形。由公司强平后剩余资金是总资金减去你的亏损。用大白话来说,就是你亏损掉属于自己的本金后,交易所为了避免自身亏损,会强行卖掉你的资产。爆仓就意味着你出局了,再也没有翻身的机会了。

为了避免爆仓,币叔有三点建议:

1.仓位太重,属于过度交易的范畴。这是爆仓的主要原因,用大比例的杠杆重仓下手,抗风险能力很差。

避免方法:是轻仓小量,细水长流,使用小比例杠杆,提高自己的抗风险能力。

2.盲目跟单。有很多人盲目跟从别人的“喊单”进行操作,没有自己的主见而导致爆仓的比比有之。究其原因:一是对自己不自信,有听消息的不良交易习惯,二是有盲目的大师崇拜思想。大师们是行情的预测者,由于投机市场的不确定性,没有任何人可以稳定预测每个重要行情的转折或市场的波动,大师们也不例外。(喊单,是指由经验丰富或交易盈利能力较好的投资者,尤其是职业分析师和个人投资者,发布本人的交易订单详细情况。)

避免方法:要仔细分析喊单者的操作方法和思维方式,想一想他为什么看多或看空,为什么要在这个价位开仓,为什么要在那个位置设置止损,和自己的分析判断哪方面一致,哪方面不同等等,多问几个为什么?一旦发现喊单者的操作方向和市场运行的相反,千万不要盲目迷信和崇拜,要果断离场。(看空,即后市看跌,看多,即后市看涨。)

3.不设止损:除了喊单这个词以外,谈论最多的就是止损了,可是很多人还是因为没有止损而爆仓,究其原因,一是心理上的障碍,再就是技术上的因素。心理上的障碍主要体现在存有侥幸心理。(关于币圈投资心理,可以后台回复“心态”,查看币叔写的《币圈心态养成法则》)

避免方法:要把止损位置和自己的资金调整结合起来,同时也要和自己的操作周期结合起来。如果做中线操作,止损略放大一些。做短线操作,止损略放小一些。

三、如何利用看空赚钱

看空,即对未来市场行情看跌。有的人可能要问了,未来要跌,还怎么赚钱呢。其实交易所里杠杆不止可以借钱,还可以借币的。比如你借入一个BTC,市价为¥55000,马上卖出。等未来BTC价格下降,市价为¥50000。再买回一个BTC还上。这样就赚了其中的差价5000,这就是对未来市场看空时一个基本的赚钱思路了。

四、对于杠杆交易的使用要慎重

股市期货中因为爆仓一夜间倾家荡产,甚至跳楼的屡见不鲜。杠杆的使用需要慎重,尤其是数字货币市场本身波动较大,盲目加大杠杆上去可能会把风险放大到自身无法承受的地步。固然会有人一夜暴富,但那个幸运儿却不一定是你。

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