国资系频爆雷,识别真假国资平台有哪些关注点?

普汇X科技

发布时间:17-10-1710:44

互金专项整治的大火,燃遍了P2P网贷行业之后,粗放式发展的网贷行业开始逐渐暴露出深层次问题,投资者也开始意识到自己理财的平台可能并不安全。其后停业、提现困难等问题平台数量居高不下,今年以来月度问题平台数量平均50家左右,到了9月,问题平台数量再度高企,其中不乏拥有国资背景和银行存管等多重背书的平台,而有背景的平台也开始雷,是造成投资者恐慌的主要原因。有迹象显示,随着行业监管的深化,国资系背景平台开始出现两级分化,如何识别真假国资平台,避免踩雷,将是投资者当前急需解决的主要问题。

问题平台频现国资身影 《退出指引》有望减少平台跑路

日前,网贷之家发布的9月月报显示,截至2017年9月底,P2P网贷行业停业及问题平台数量激增70家,其中共有44家问题平台,26家停业及转型平台,近一个月期间,问题平台数量激增,除了承诺高返利的平台跑路之外,一些国资雷、银行存管雷更是引发市场热议,国资、银行存管等强背书的光环正在消散,投资者面临重新审判平台资质的难题。

网贷行业确实存在停业及问题平台,但总体来看,正常停业的平台数量占比更大。据网贷之家数据统计显示,截至2017年10月12日,累计3945家停业及问题平台,其中停业平台1997家,占比50.62%,问题平台1948家,占比49.38%。虽然问题平台只略低于停业平台,但随着监管的不断深化和细化,问题平台必然会逐渐锐减。

来源:网贷之家

9月29日,深圳市互联网金融协会发布《退出指引》(征求意见稿),重点强调,网贷机构退出期间,网贷机构经营地址不可搬迁,平台网站不可关闭,平台的高级管理人员不可失联,这“三个不可”原则,就是要减少平台跑路问题。所以,指引用以引导经营不善的企业平台正常停业或进行业务转型,而非狼狈跑路,也对平台投资人的合法权益起到一定的维护作用。

辨别真假国资 甄选安全平台

P2P网贷行业一直存在国资、上市背景的平台比民营的平台更安全可靠的错误认知,当听到国资系平台雷了,投资人就开始慌了,开始对行业贴上跑路、不安全的负面标签。不得不承认,国资系平台中存在“挂羊头卖狗肉”的现象,也有平台故意混淆国资概念、硬扯国资关系、亦或国资退出不吭气、买壳上位等,这些借“国资”过度营销的平台,在大洗牌的合规环境下,也一一浮出水面,露出庐山真面目。对投资人来说,主动识别平台国资背景真伪已然迫在眉睫。

识别真假国资平台重点注意以下四点:

第一,国资占比,股权占比是衡量国资平台的重要标准,国资占比越大,越能体现国资的重要性,国资股东占比为个位数的平台,在国资系中显得比较勉强。但是,需要说明的是,现实P2P平台中,100%国资控股的情况极为个别,平台的运营,需要各股东的支持。

第二,国资股东对平台的支持,一般国资股东是否参与到平台的实际运营中,是衡量平台国资背景是否是买壳上位的重要依据,国资股东给平台的支持体现在:给平台提供资产,为平台提供推广渠道等,近期爆雷的国资平台中,多存在国资壳的情况,而买壳的平台,国资股东不会参与实际运营。

第三,平台股东结构,股东层级越少,国资企业对平台的风险把控能力越强,国资企业直接参股对平台的增信效果更好,一些平台则是国资企业经过多层股东结构间接参股,股东层级较多,国资企业对平台的风险把控能力也就较弱,对平台的增信作用较小。

第四,国资实力,一般国属、省属国资企业实力优于市属、县属国资企业,但也不能绝对,还需参考前面三点进行综合评判,例如:

A平台国属国资企业间接参股10%,且对平台无实际支持,D平台县属国资企业直接参股70%,且对平台进行多方支持,那么,即便国属国资企业实力优于县属国资企业,D平台也较A平台更可信。以最近发展势头强劲的普汇云通为例

普汇云通由国资企业河南中原金睿建投控股有限公司参股,受河南省直管县固始县政府全方位支持,其中平台国资占股比例24.87%:(57.69%+18.46%)*32.67%=24.87%,具体体现如下:

该平台实际拥有双国资背景,贵州金睿建投控股有限公司也对其参股,同时受到贵州遵义市政府全方位支持,但层级较多,此处忽略不计。就河南固始县国资背景而言,普汇云通最终获得国资参股接近25%,远高于业内国资参股10%左右及以下的大部分平台,且河南固始县国资企业参股普汇云通的层级保持在3级以内,属于正常国资平台,受政府全方位大力支持,此外,依托其集团金睿财富控股与国资企业的合作,共同作为服务方,在全国多地建立了产业园区,吸引大批企业入驻,普汇云通的资产,来自于产业园区核心企业的上下游企业,因此,集团与国资合作,为普汇云通提供源源不断的优质资产端,在这种模式下,普汇云通、集团及国资企业可谓三方共赢,值得同行业借鉴。

一般国资对自身的品牌价值也十分重视,不会轻易参股或控股不良平台,投资者需擦亮眼睛依据以上四点认真考证平台国资背景的增信力度,同时需要多了解平台的股东、运作模式、产品信息等,不可仅从高返利、高利率考虑,需不断提升自身投资素养,做到理性投资。同时,有意长远发展的网贷平台更需要重视企业自身价值和品牌形象,努力营造合规可靠的投融资环境,毕竟不断爆雷的国资系折射出假国资终归会走上穷途末路。

国资平台频爆雷 合规国资平台叫屈

跑路、提现困难、停业、经侦介入,这些词汇一直围绕着P2P网贷行业,这其中存在着对网贷行业的误解。真正的网贷是为普罗大众和中小微企业提供便捷金融服务的行业,其核心理念更是以“普惠金融”为主导,也是除了银行等传统金融机构之外,在金融领域合法运营且相对稳定、以及拥有较强影响力的金融行业。

9月和10月国资平台爆雷事件频发,引发投资人恐慌,一方面这些国资平台本身存在买壳及虚假宣传的严重问题;另一方面投资人往往将国资背景、银行存管、ICP证等等这些网贷监管基本要素的权重看得太重,没有正确认识到这些要素只是资格条件,并不是必要保证,举例说,找工作需要很多条件,一家公司需要本科文凭以上,你满足了这个条件,进入了面试环节,但不能就此保证你能够被录用。同样的,某平台具有国资背景,也完成了银行存管,还进行了ICP认证,这些基本条件平台都满足了,可以发展网贷业务了,但有了这些条件,不代表它就是安全的,也不代表它就不会逾期、不会发假标、不会自融、不会坏账等,因为最终决定平台安全与否的因素更多是团队的专业能力、风控流程、管理人的道德水平、资产端的开发能力等等。

然而不能就此否认监管要求的网贷入门条件,好比你如果没有本科文凭,面试环节都进不了,网贷平台如果不能符合监管要求,就没有开展网贷业务的资格,必定会被淘汰或强制退出。综合来看,国资背景、银行存管、ICP证等条件,有,不一定安全;没有,就应该慎重考虑。可以说,经过监管整治剩下的平台,无论是巨头,还是“小而美”的平台,都将成为监管下的“正规军”,肃清劣币的网贷行业,也必将踏过寒冬,迎来春天!

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