作为全球晶圆代工龙头，台积电10月19日发布2023年第三季度财报，公司净利润环比增长约16%，具体业务中，智能手机业务单季度环比增速反超高性能计算，且在收入占比提升至39%。台积电高管在业绩电话会上表示，来自数据中心、智能手机以及终端设备对人工智能需求十分旺盛，公司在积极扩充先进封装产能，同时随着去库存推进，客户端的智能手机、PC端库存水位趋向健康水位。

针对美国进一步收紧人工智能新规，台积电高管表示正在评估其影响，目前来看对公司影响有限。

智能手机收入环比增长

今年第三季度，台积电实现净营收5467.3亿元新台币，同比下降10.8%，环比增长13.7%；第三季度归属净利润2108亿元新台币，同比下降25%，环比增长16%，公司净利润率为38.6%，超过分析师预期。

以美元计算，第三季台积电营收为172.8亿美元，较2022年同期减少14.6%，较2023年第二季增加10.2%。另外，该季毛利率为54.3%，营业利益率为41.7%，净利润率为38.6%。

据介绍，第三季度业务的回暖主要有赖于3纳米和5纳米产品的市场需要回升，不过期内仍然被客户的库存调整结果抵消了部分增长。

从收入结构来看，第三季度台积电5纳米制程产品作为出货主力占比37%，7纳米占比16%，3纳米占比6%；以收入平台分类，本季度内智能手机收入增长更快，在公司总收入占比从上季度33%提升至39%，季度环比增速高达33%。

“随着去库存推进，我们在个人电脑、智能手机等市场正在观察到一些早期需求企稳的迹象。”

台积电CEO魏哲家在回复去库存进展时表示，尽管中国市场客户在库存控制方面仍然保持谨慎，预计第四季度将继续去库存，宏观环境不确定性也将持续，但是公司注意到有设备需求在增加，当前库存控制比预期更为接近健康水位。

相比智能手机业务环比复苏增长，汽车收入环比下滑。据披露，第三季度台积电来自汽车收入环比下降24%。

据公司高管介绍，汽车需求已经开始从2023年下半年进入库存调整模式，考虑汽车将搭载更多功能，预计汽车需求到2024年再度迎来增长。

人工智能仍然需求旺盛

目前高性能计算（HPC）构成了台积电收入主力，第三季度环比增长6%，收入占比约44%，不过环比上季度占比下降了约两个百分点。

台积电高管指出，来自人工智能的需求依旧旺盛。一方面，来自数据中心的需求十分强劲，另一方面，由于客户在手机等终端设备上搭载AI能力，边缘计算等领域需求旺盛。

在台积电2023年资本开支计划为320亿美元，其中，10%将用于先进封装、测试等环节。

受制于CoWoS先进封装产能吃紧，AI芯片出货量受影响，而台积电加速扩产，媒体报道台积电甚至委外日月光等封测厂协助完成订单。

台积电高管表示，台积电此前就表示将CoWoS产能扩张两倍，即便受制于供应商的产能和技术水平，公司也在努力扩产两倍以上。电预计到2024年台积CoWoS产能实现翻倍，但考虑客户需求十分旺盛，预计2023年到2024年实际产能将增长超过一番，台积电也将持续提升CoWoS能力，即便持续到2025年。

日前美国进一步收紧了人工智能芯片的出口管制规定，并扩大了受管制的国家范围，英伟达A800和H800等AI芯片对华出口将面临禁售风险。台积电也为英伟达代工AI芯片。据英伟达此前介绍，第二财报季来自中国市场需求在英伟达数据中心业务收入占比高达20%-25%，创下历史新高。

对于该新规的影响，台积电高管表示新规可能导致一些产品不能运送到中国大陆，这几天公司正在评估影响；目前来看对于台积电的影响有限和可控。

资本开支趋于平稳

在业绩说明会上，台积电高管介绍了台积电海外建厂的最新进展。其中，台积电计划将在2025年上半年在美国亚利桑那州开始大规模生产，台积电日本工厂计划于2024年底开始大规模生产，另外，台积电将在德国合资建厂，已经得到了合资伙伴、欧盟以及德国联邦、州和市政府的支持。另外，台积电有望在2025年量产2纳米芯片。

展望第四季度，台积电预计第四季度销售额188亿美元至196亿美元，毛利率为51.5%至53.5%。

针对未来台积电开支计划，台积电高管解释，过去几年中台积电已经投入了大量资金卡位未来几年的增长；随着公司开始收获前期投资成果，预计未来几年公司的资本支出增长将趋于平稳。不过，这并非一定意味着未来几年公司资本开支规模将降低。

“我们不会放慢我们技术发展的速度，但根据客户需求，我们可能会放慢产能扩张的速度。”台积电高管表示。