文|豹变 佘伟航
作为高薪代表,金融行业此前一直与精英、高大上、离钱近等关键词密不可分,如今风暴之下,过往的惯性打断。
近年来以券商为代表的金融行业在收入上“一枝独秀”,与其他行业差距拉大,共同富裕大背景下,关于金融业的薪酬争议越来越多。
2022年7月末,一位小红书博主发布90后老公在中金公司月入“捌万贰仟伍佰元的收入证明”后,引发大量网友讨论和质疑。虽然中金一直是业内收入天花板,但这一次炫富行为产生了蝴蝶效应,一时间各大券商纷纷提醒员工严格遵守公司的薪酬保密协议,并提醒家属配合做好薪酬保密工作。
更大的风暴是,从2022年8月,财政部对国有金融企业发布“限薪令”。2023年2月,中央纪委国家监委网站刊文,要求破除“金融精英”“唯金钱论”“西方看齐论”等错误思想,整治过分追求生活“精致化”、品味“高端化”的享乐主义和奢靡之风。
自此,以券商为代表的金融行业降薪大幕拉开。
近日,有媒体爆料券商一哥中信证券降薪已落地施行,投行部门成为降薪“重灾区”,同时有越来越多的证券公司开启降薪行动,潮水也逐渐向其他金融公司蔓延。
降薪之后的金融行业还是“香饽饽”吗,身处围城之中的金融人又将如何应对?
“降薪是发奖金前一周内由部门负责人通知的,大部分人的奖金都降了,下降幅度达到30%。”
张立是一名在国内Top10券商的投行员工,在投行业务板块工作了7年的他告诉《豹变》,除了投行部门,“各业务线奖金均值普降,具体看,好的业务部门和不好的方差拉大。”
除了奖金总额的下降,张立还表示,“今年奖金递延的时间也在拉长”。
大部分券商在发放奖金时都会采取延后发放的做法,这样既可以缓解公司自身的资金压力,又可以捆绑好员工,避免员工在年初拿完奖金就迅速离职。
而如今年终奖的递延时间拉长,员工在年初跳槽的行为也会被更大程度地限制到,更能留下“忠诚”的员工。
据媒体报道,中金和华泰证券目前已经发放了2022年终奖,奖金同比降幅普遍较大,有员工甚至吐槽“还没有上一年年终奖缴的税多”。
除了降低奖金,有的券商直接在基本工资上再“砍”一刀。
据券商中国和其他多家媒体报道证实,中信证券投行业务线的中低职级员工的每月固定薪酬出现普降,根据职级每月固薪的降幅在5000元至10000元之间。
对于中低级员工而言,每月的“超长待机”状态下获得固定薪资在计算时薪后,这份工作的性价比并不高。如今固定薪资被降低后,工作吸引力大打折扣。面对这个情况,张立称,“年轻人离职率预计会提高,因为工作强度很大,都会考虑性价比。”
不过中低级员工的薪资本身下降空间有限,那些年薪达到数百万、千万的券商高管们才是重头戏。
中信证券2022年报数据显示,中信证券高管的年度薪酬总额1.04亿元,相比于2021年的1.66亿元,同比下降了37.51%。
中金公司2022年董监高年度薪酬总额为4126.20万元,较2021年同比下滑56.30%,成为披露数据中降幅最大的券商。
多家券商的高管和普通员工的工资普降,最终也在人均薪资上体现出来。
多家上市券商财报显示,2022年的人均应付薪酬出现不同程度的下滑。头部券商“三中一华”2022年的人均应付薪酬下降幅度都超过11%,其中中金下降幅度最大,其人均应付薪资由2021年的116.42万下降到2022年的81.96万,下降幅度为29.6%。
在被问及会不会因为降薪而选择离开证券行业时,张立说到,“暂时没有打算离开,因为沉淀了历史不少业绩激励,丢掉很可惜,多是边走边看吧。”
券商人员的绩效中很大一部分来源于以往展业产生的提成,与其跳槽后面临从头再来的困难,不如继续扛着还能享受前期工作的复利。虽然出现降薪,但是和其他行业相比,券商行业目前还是高薪工作。
主动降薪之外,亦有被动降薪。
券商行业主要靠行情吃饭,素有“三年不开张,开张吃三年”的说法,但是从2021年来股市行情一直处于横盘震荡状态,投资者热情不高,再叠加近年来的经济下行压力加大,券商行业也出现了营收增长焦虑。
“这两年行情不太好,确实是会影响到从业人员的收入。”在国内中大型券商任职接近20年、负责上海地区零售业务的刘欣表达了自己的看法。
中证协数据显示,140家证券公司在2022年实现营业收入3949.73亿元,同比下降21.38%;实现净利润1423.01亿元,同比下降25.54%。此外,同期券商行业的平均净资产收益率为5.31%,同比下降2.53个百分点。
在各个业务板块中,证券投资业务最“拉垮”,不少证券公司的自营产品出现较大业绩亏损。Wind数据显示,2022年证券行业自营投资收益为889.91亿元,跟2021年相比,下降57.83%。
而因2022年自营业绩太差,市场此前传闻,中泰证券一次性解散公司自营部门,免去了金融市场委员会四位负责人职务。中泰证券在对中国证券报的回复中称,近期,公司坚持业绩导向和问题导向,对自营条线下证券投资部门部分人员进行了调整。
WIND数据显示,2022年中泰证券自营投资收益同比下滑128%,收益率-2.07%。
“我们已经开始有意降低运营成本,虽然目前还没有正式通知降薪,但是后面应该会通知的。”刘欣告诉《豹变》,在行情不佳且增长压力较大的情况下,包括自己公司在内已经开始尝试降本增效。
长期以来投行、研究所和高管的工资水平一直处于高位,因此也成了降本的重点。
除了过去业绩的增长焦虑,较差的未来预期也加快券商的降薪步伐。
“研究所的分仓佣金之前是万分之八,之后要降低到万四或者万三。”刘欣告诉《豹变》,券商的研究所利润来源主要依靠投资研报换取买方的佣金,未来接近50%的降幅,也对这一板块的利润以及业务开展思路产生冲击。
券商研究所主要服务其他金融机构,比如为公募基金提供研究报告,而基金公司则对应的在券商开设分仓席位,行情好时,这项业务可以带来很可观的收入。
近年来基金公司的业绩承压,传导到券商研究所的佣金收入,叠加研究所工作人员的薪资常年居高不下,巨大的人力成本和未来收入预期悲观的双重压力下,研究所自然也就出现降薪的情况。
在巨大的营收压力下,国盛证券近期推出研究团队人员配置方案。根据界面报道,国盛证券研究团队将严格按照派点占比水平定岗。换句话说,要看产出决定团队数量,如果产出太低还要淘汰员工。
国盛证券研究所分析师人数也从鼎盛时期的180多名,锐减到2023年初的不到80人。
“我觉得降薪会成为券商行业的常态,我们公司都在不断做心理预期,可能回归到国有企业收入结构中上水平。”张立表示券商行业应该还是会继续降薪,金融行业的各个职位将变成普通工作,最近以中信证券为代表的降薪潮只是开端。
另外,据《财经》报道,“监管要求头部券商薪酬向银河证券看齐,看齐的标准不是现在的银河证券,而是银河证券先带头降薪,其他头部券商向降薪后的银河证券看齐。”
数据显示,银河证券2022年人均薪酬为近58万元,仅仅向这个水平的银河证券看齐,就意味着2022年人均应付薪酬最高的中信证券还有30%的下降空间。
除了降薪,证券行业还在“缩编”。
Wind数据显示,截至2023年6月14日,证券公司共有34.8万名从业人员,较去年年末减少5394人。而去年同期从业人员数量增长超过3700人。
其中减少的人员主要是证券经纪人员,近年来券商一直在进行财管转型,不少较为初级的职位也在转型过程中被淘汰掉了,而在当下的业绩压力中,这样的淘汰进程将会加快,未来或许还有更多人离开证券行业。前两年大量扩招的头部券商,今年的减员效应则显得更加明显。
此外,降薪似乎还在向基金等行业蔓延。
2021年股市迎来短暂牛市,不少基金的净值屡创新高,吸引了大量投资者涌入基金,但是狂欢过后却遭受了长期的亏损。基金发行和管理也遇到了阻碍,今年5月基金发行份额降至冰点。
基金行业的收入根基在于规模保有量,在管理费一定情况下,规模越大管理费越多。如今发行困难和基民不断赎回的多重压力下,不少基金的收入增长也出现困难。
据了解,目前国内多家基金公司已经做了薪酬制度的调整,基金经理的奖金将更多与在管产品业绩相挂钩,同时推行奖金递延的方式,此外基金经理还被要求将奖金投入到在管产品中。而去年大部分权益类产品出现了不同程度的亏损,想要获得高额奖金并非易事。
随着公募基金行业竞争激烈,降低管理费率或托管费率也成为趋势。目前市场已经有多只基金产品开始下调管理费用,但是权益类产品的管理费还没有下降,如果后续出现下调,也将传导到基金公司的收入层面,对从业人员的薪资产生影响。
潮水的方向一旦改变,短时间内很难扭转。
(应受访者要求,文中人物为化名)