文 毕舸

央行11日发布的数据显示，上半年人民币存款增加18.82万亿元，同比多增4.77万亿元，其中，住户存款增加10.33万亿元。根据央行发布的2022年第二季度城镇储户问卷调查报告，倾向于“更多消费”的居民占23.8%，比上季增加0.1个百分点；倾向于“更多储蓄”的居民占58.3%，比上季增加3.6个百分点。

上半年住户存款增加10.33万亿元，这意味着，在上半年，平均每天约571亿元存款涌向银行，数额确实不小。居民储蓄意愿增强，是因为人们受到外部环境的影响而对资金分配做出的选择。从收入角度而言，由于新冠肺炎疫情等客观因素，居民对于资金支出更加谨慎，将更多钱不是用于当下，而是为未来生活提供更多保障，如此可以更好规避风险。

而从投资角度而言，当前国内股市处于相对平稳期，股票、基金等收益率相比前两年有所回调，甚至部分银行理财产品出现阶段性亏损，这将使得部分居民投资意愿转向保守，更愿意选择定期存款。

此外，近年来年轻一代的消费观念也在发生变化。80后、90后逐步迈入结婚生子阶段，上有老下有小，对资金分配更加理性。这也就意味着，大家将更高比例的收入用于储蓄，不仅是基于个人考量，更是对家庭生活资金的统筹安排——为孩子留下更多奶粉钱，为父母准备一些养老所需资金。

此外，传统的大宗支出领域如住房、汽车等行业也出现了一些变化。住房领域的宏观调控政策虽在微调，但总体强化居住属性、弱化投资属性的趋势不变，计划将资金用于投资商品房的居民会将这部分资金转为储蓄，而刚需一族也会根据当前房价走势冷静观察、持币待购，这又进一步提高了银行存款增量。

居民存款持续增加，有助于居民增强应对各类外部不确定性因素的能力，但也反映出当前市场预期转弱、居民消费意愿不足等问题，需要政策发力、市场联动，从而带动更多投资和消费。

今年以来，多地面向居民发放消费券，取得了拉动内需的良好效果。但也要看到，部分地区消费券覆盖人群数量有限、优惠力度还有待强化。地方政府还需联合更多市场主体，为居民提供更多有针对性的、补贴力度更大的消费激励手段。近期国家所推动的购车大幅度补贴举措，就积极带动了不少地区汽车销量的快速增加，这一政府补贴+企业参与的多方投入模式应被各地所借鉴。

而在投资领域，应拓宽居民投资理财渠道，发展企业年金、职业年金、健康和养老保险业务。如随着个人养老金制度的推出，政府鼓励个人向专门的账户进行缴费，个人依据自身情况，选择相应的、符合条件的养老金融产品进行投资，以积累养老金资产，如此就能推进我国的多层次养老保障体系，同时引导居民将部分资金用于个人储蓄型养老保险。此外，各类金融机构也要大力创新金融产品，多渠道促进居民储蓄有效转化为资管市场长期资金。

除了直接性的消费补贴等举措，政府也正通过对灵活就业等特殊人群提供社保减免补贴等举措，为其切实减负，解除其后顾之忧，从而提振居民消费和投资预期。

当然，拓宽居民增收渠道、保障居民收入增长，让人们钱袋子更鼓、更有底气花钱，才是推动国民经济发展、实现共同富裕的不二前提。也因此，继续加大对各类市场主体的帮扶力度，帮助企业纾困解难，通过新基建等创造更多就业岗位，从而推动我国经济基本面持续向好，也就让居民能稳收入、增消费。