美国《油气杂志》（OGJ）近日发布了2021年全球油气储量报告。据OGJ统计，在油气价格大幅回升的驱动下，2021年全球石油产量温和反弹，较2020年提高1.3%至44.23亿吨，增量主要来自“欧佩克+”国家。根据2021年各国更新的剩余探明储量（下称储量）数据，全球石油和天然气储量较上年均小幅下降，其中石油储量为2362.3亿吨，下降0.2％，储采比约为53；天然气储量为205.3万亿立方米，下降0.5％。

中国的石油产量连续3年增长，增幅为1.8％，产量升至1.99亿吨，排名超过伊拉克，升至世界第5位。

产量 全球石油产量同比增长1.3%

2021年全球石油产量约44.23亿吨，同比增长1.3％，增量主要来着“欧佩克+”国家。2021年4月以来，随着油价快速回升，“欧佩克+”开始逐步缩小限产规模。其中，欧佩克国家生产石油15.41亿吨，较2020年增长2.3%，在全球产量中占比提升至34.9％。虽然沙特、伊拉克、阿联酋产量均有所下降，非洲重要产油国尼日利亚和安哥拉产量大幅下滑近10%，但伊朗产量大幅增长16.3%至1.55亿吨，利比亚重启石油出口，产量翻番增至0.65亿吨，卡塔尔产量稳步提升。

主要资源国石油产量基本稳定。尽管油价在2021年大幅回升，主要产油国中，美国油气生产活动并未恢复至疫情前水平。美国原油产量同比下降1.3%至5.57亿吨，轻烃（NGL）产量继续增长3.4%至2.68亿吨，合计石油总产量约为8.25亿吨，与上年持平，仍是全球第一大产油国。俄罗斯产量增长2％，至5.34亿吨，跃居全球第二。沙特减产1.1％，产量降至5.3亿吨；加拿大产量增长5.3%至2.7亿吨；中国维持了较大的勘探开发力度，产量增长1.8%至1.99亿吨；挪威受益于北海Johan Sverdrup项目的投产，产量增长2.5％；尼日利亚产量大幅降低11.4%；安哥拉产量降幅达9.8%，英国受管道事故影响，产量降低11.5%；哥伦比亚产量降低6.5%；其他国家产量变化不大。

仅西欧地区产量有所下滑，非洲产量明显恢复。从地区来看，中东和美洲各占了全球产量的三分之一，东欧及苏联地区次之，非洲、亚太和西欧地区对产量贡献较小。2021年，中东地区仅伊朗和卡塔尔产量增长，其余主要产油国产量均小幅下降，整体增长0.7%；美洲地区在加拿大增产的带动下，整体增产1.2%；东欧及前苏联地区主要受俄罗斯产量增长的影响，整体增产1.4％；非洲产量从上年的大跌中有所恢复，同比增长6.9%；亚太地区产量与上年相当；仅西欧地区产量明显下滑，整体产量降低1.8％。

储量 全球石油天然气储量分别下降0.2%、0.5%

根据2021年各国更新的储量数据，全球石油储量为2362.3亿吨，同比下降0.2％，储采比为53；天然气储量为205.3万亿立方米，下降0.5％。其中，欧佩克的份额有所扩大，石油储量增长0.8％至1694.4亿吨，占全球储量的比例增至71.7％，储采比增至110；天然气储量增长0.7％至73.7万亿立方米，全球占比微增至35.9％。

全球多数国家储量明显下调。主要油气生产国中，仅4国储量明显增长。阿联酋因在阿布扎比的重大油气发现，石油储量增长9.4%，天然气储量大增27%；中国油气储量分别增加1.8%和5.2%；加拿大天然气储量增加13.8%；墨西哥油气储量同比增长3.6%和8.2%。

其他国家储量大部分出现明显下降。2021年，EIA更新的美国油气储量报告显示， 2019年美国油气储量与上年基本持平，但是因价格下跌导致的储量修正，使石油储量同比下降12%，天然气储量下降7%。澳大利亚更新了其2019年油气储量数据，石油储量较2015年降低26.3%，天然气储量较2015年降低15.4％。挪威石油管理局更新的2020年油气储量分别较上年降低4.6%和6.7％。英国2020年底油气储量较上年大幅调降20%和27.3%；由于储量修正和产出，荷兰2020年储量同比下降47%和30.3%。印尼2020年油气储量分别同比下降1.6%和12.4%。印度2020年油气储量同比降低20.3%和21.7%。巴西油气储量分别下降6.5%和7.1%。安哥拉油气储量分别下降7.1%和12.2%。

全球仅中东地区油气储量上升。全球油气资源格局不变，石油储量仍主要集中在中东和美洲地区，天然气储量仍主要集中在中东、东欧及苏联地区。中东石油储量增长1.4％，天然气储量增加0.9％。美洲地区油气储量分别下降2%和3.2%。西欧地区油气储量继续大幅下滑，分别降低6.6%和9.5%。亚太油气储量分别降低2.4%和4.1%。非洲、东欧及前苏联地区油气储量变化不大。

资源国前5强油气储量仍占六成以上。2021年，资源国前5强未发生变化。石油储量前5强仍是委内瑞拉、沙特阿拉伯、伊朗、加拿大和伊拉克，5国总储量1488.9亿吨，占全球储量的63％。天然气储量前5强仍是俄罗斯、伊朗、卡塔尔、美国和土库曼斯坦，5国总储量129.2万亿立方米，占全球储量的63％。

2022年全球原油市场展望

多数咨询机构预计，2022年第一季度受奥密克戎毒株大面积感染的冲击，石油需求会暂时下降，但第二季度就会反弹，今年下半年世界经济可能强劲复苏，石油需求也将持续增加。按照石油输出国组织（欧佩克）的说法，奥密克戎的影响将是“温和而短暂的”；国际能源署认为，由于疫情出现新变化，需求反弹将暂时放缓，但总体趋势不会逆转。基于同样判断，高盛认为世界能源需求的春天很快就会到来。

根据国际能源署的数据，今年石油消费量预计将从2021年的9620万桶/天提高到9953万桶/天，基本恢复到疫情前水平。一些专家的预测更为乐观，认为今年世界石油需求将达到创纪录水平，并在未来数年保持强劲增长。为此，原油价格也将稳中有升。巴克莱银行预测，2022年WTI平均价格约为77美元，高于去年每桶73美元的平均价格。高盛认为，如果今明两年疫情得到控制，油价将持续上涨，到2023年布伦特原油平均价格将达到每桶85美元。

可再生能源有望实现创纪录的增长。但如果世界大宗商品价格一直保持在高位，特别是石油天然气价格居高不下，将会严重影响风力发电和太阳能光伏等清洁能源的开发利用和普及。国际能源署在《2021年市场报告》中表示，不断增加的投入成本，工资、供应链和物流负担可能会阻碍一系列低碳技术的推广和发展。到2050年，全球仍需要增加一倍的清洁能源产能，才能实现净零排放。

与此同时，随着投资者对ESG理念的追逐不断增强，对传统化石领域的投资将持续减少。不仅石油公司承受环保低碳压力，各大投资银行也在努力减少碳足迹。一些大型投资基金急于通过避开新的石油和天然气项目来展示绿色能力。

不过，华尔街的投机分子不会顾及公众感受。目前几乎是压倒性地预期油价会继续上涨。沙特能源大臣萨勒曼警告说，投资不足可能导致“石油供应危机”，并持续推高油价。高盛认为，不应排除到2023年油价达到每桶100美元的可能性，因为供应无法跟上需求，预计2022年和2023年布伦特原油平均价格仍为每桶85美元。摩根大通则大胆预测今年油价可能飙升至每桶125美元，2023年将升至每桶150美元。

最后，一个不容忽视的问题是伊核谈判结果。伊朗是否如愿获得原油出口自由还是未知数。伊核协议如果谈崩了，不排除发生重大地缘政治动荡的可能，这显然值得石油市场人士密切关注。如果美国部分解除制裁，在未来几个月需求不确定的背景下，伊朗原油流入增加对全球油价的影响非同小可。

伊朗坐拥全球第四大原油储备，潜力惊人。伊朗政府此前宣布，到2023年中期，将南阿扎德干油田的日产量从目前的14万桶提高到至少32万桶，从而实现日增100万桶的目标。截至2021年10月份统计，伊原油日产量接近240万桶，其中170万桶至180万桶用于国内炼油厂。

在上世纪70年代伊朗的原油日产量曾达到500万桶。如果制裁解除，伊朗从2022年3月份开始出口石油将增加70万桶/天。观察家分析认为，伊朗石油恢复出口将带来冲击，其直接影响是油价重挫10%。

今年主导石油市场的不确定性因素很多。我们不知道疫情什么时候结束，或是有新的病毒变异毒株一而再再而三地扰乱经济社会秩序。所以，我们既要为油价可能破百导致经济生活成本剧增做好准备，也不必为油价突然崩盘而惊慌失措。目前，原油价格预期范围从平均每桶70美元左右，到今明两年某个时候触及每桶100美元以上的高位。唯一可以明确的是，“黑金时代”已经落幕，绿色经济的脚步在新的一年还将加快。