金融的本质就是字面意义：资金的融通。通俗地讲，就是把资金富余的人们手中的余钱，调配到缺钱的人们手中，帮助缺钱的人解决眼前的各种需求。

这个世界上，有一部分人因为各种原因，比如艰苦奋斗、运气好中彩票、继承大笔家族财产、亦或是各种不合法行为等，获得了大量财富。在应付自己日常消费（哪怕是很奢侈的生活）之后，仍然有相当一部分结余。

由于人性的不满足的特点，人们总是希望自己的财富越来越多。这可能是因为人的基因就进化成了对物质安全感有无限的追求。那么，有一部分余钱的人们，就会想着把这部分钱投资出去，使其升值。

与此同时，世界上更多的人们因为各种各样的原因，自己手中的钱不够用。比如有人是确实收入太低，基本生活都过不下去；有的人有点小钱，但是由于需要进行大额消费（比如买房买车），手上的钱不够；还有人虽然很有钱，但是想要做成一笔大生意，需要巨额的本金（比如投资一家芯片工厂）。

这时候，有人需要用钱，有人有余钱可以出借或者投资出去，这一个有需求、一个有供给，只要中间有个人或者机制，将他们撮合在一起，不就能满足供需双方的诉求了嘛！这个中间人以及中间机制，就是金融。

金融说白了就是两种形式：一种是债权债务关系，也就是借给你的，要还的；另一种是所有权关系，也就是投资你的，不用还，但是这个产业有一部分就是人家的，而且分红的时候要按比例分配的。

世界上所有的金融活动都属于这两种形式之一。比如银行贷款，就是债权债务关系性质。存款人把钱借给银行，收取利息。银行再把钱贷给（也就是借给）贷款人，收取利息。官方机构或者企业发行债券，也是债权债务关系，买债券的人就是债主，要收利息的。

所有权关系形式最显著的例子，就是股票投资了。大家买股票，就是买的那家公司的一部分所有权，哪怕只买100股，你都是那家公司的股东之一，也就是小老板之一。

有人会问，那么买基金呢？基金原先有两种主要投资标的，要么是股票，要么是债券，少数会投资房地产、艺术品、甚至红酒等。现在有了第三种，叫做货币市场基金，也就大家非常熟悉的某宝。

我们把钱投给基金公司，基金公司相当于代客理财，收取管理费。而基金公司这个时候，如果把钱投给债券或者货币市场，那就是债权债务关系。因为这相当于把一堆人的钱集中起来，借给了发债券的单位使用。那货币市场呢？货币市场本质上也是债权债务关系，本质上投资的就是一些“借条”（国库券、定期存单、承兑汇票等）。

如果基金公司把钱拿去买了股票，那就是所有权关系，相当于我们一群人合伙凑钱买了一堆公司的所有权。基金公司成为了那些公司的股东。而基金份额持有人，由于他们有权力决定雇佣或者解雇基金公司，那么基金持有人是相当于间接地控制了那些公司部分所有权。

所以说，金融的本质就是有人需要钱，有人又有余钱，那么就有一波人来撮合他们，让需要钱的人能够融到钱（可能是借，也可能是接受入股），让有余钱的人可以把钱放出去获得潜在收益。

之所以很多人把金融想象得非常高精尖，当然，现在金融行业也确实是回报最高的顶尖行业之一，原因有这么几点。

第一，金融的难点在于“套利”。简简单单地借钱、贷款，其实根本不复杂，只要加减乘除的小学数学技能就能搞定。借钱、贷款的核心就是利率，而利率是市场供求关系决定的，钱的供应量多于需求量，利率就降低；反过来就升高。

而套利是什么？套利就是准确地识别收益率存在差额。举个不现实的例子：我们的北方，银行贷款利率是5%；我们的南方，银行存款利率是10%。这时候，我们从北方的银行能贷款多少就贷多少，比如1个亿，拿去存在南方的银行里。每年付给北方500万元利息，在南方收取1000万利息，自己净得500万元。

这就是套利。保险就是一个玩儿套利的行当。保险和基金有一点相似之处，它们都是把一群人的钱集中起来，然后出去投资获益。保险的资金可能买债券，也可能买股票。说白了，也是把一批人的余钱，拿来给另一部分需要用钱的人使用。这就是体现的金融的本质。

那么保险是怎么套利的呢？拿人寿保险来说，保险公司先要计算一个地区的平均寿命，以及一个人意外没了的概率。依据这个数据基础，算出人寿保险一份应该卖多少钱而不亏本。这一定是一笔普通人都看起来觉得非常小的钱，至少和理赔的金额比起来，要小得多。

这样，保险公司就把很多很多份保险卖出去，收回对应的资金，然后投出去，也许是债权债务形式，也许是所有权形式。如果有很多很多人买这份保险，那么很不幸的是，确实会有人因为意外而没了。这时候，保险公司看似是要赔偿一大笔钱的。但是，由于精心的计算，保险公司收到的钱会远大于赔出去的钱，因而可以稳稳当当地挣钱。

因此，保险公司所谓的套利，套的就是收进来的钱的现金流，始终大于赔出去的钱的现金流。这个听起来就比较绕了，也真正体现出金融的复杂性。这个精心计算保险价格的过程，就叫精算，做这行的人就叫精算师。这份工作需要极高的数学才能，因而显得非常高精尖。

股票投机也是一种套利行为，从本质上讲，股票投机与金融的本质是没关系的。所谓股票投机，就是纯粹以赚取股票买卖利差为目的的行为。也就是通过某种分析手段，判断出股票价格即将上涨或者下跌，进而做出相应的买卖举动。

从本质意义上来讲，这其实不是在融资，而只是像买东西、卖东西一样的买卖交易。

因此，金融的本质，应该是沟通资金富余人士与需要资金人士之间的活动。由于当今世界的科学技术发展得越来越尖端，很多硬科技领域需要的投资也越来越高，很多已经高到一个工厂动辄几十亿、上百亿美元的境界了。

这时候，哪怕是一座大城市，都不一定有能力靠一己之力投资一项重大科技产业。因此，金融在这个时候，可以发挥极其巨大的作用：将巨量的资金融通到想要投资的重要产业中来。

而真正的金融专家们擅长的工作，是想出一种成本最低的方式（债权债务形式、还是所有权形式），把这么多的钱融到手。这才是金融的本质。

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