金融虎讯 8月4日消息，近日，招联消费金融公布2021年度第四期金融债券发行文件，同时披露了其2021年半年度未经审计财报。财报显示，2021年上半年，招联消费金融营业收入为73.9亿元，较去年同期的60.23亿元同比增长22.7%；净利润为15.42亿元，较去年同期的5.78亿元同比增长166.7%。
据了解，招联消费金融旗下拥有“好期贷”和“信用付”两大产品体系。“好期贷”是招联消费金融旗下的互联网现金借贷产品，最高授信额度可达20万元，最长借款期限为36个月。“信用付”是旗下的互联网信用支付产品，最长40天免息和最长24期分期的付款服务。其收入来源主要为利息收入，即公司通过自有资金及银行借款等融资手段获得资金后，向个人客户发放个人消费贷款，并依据贷款合同约定，向客户定期收取贷款利息收入。
招联消费金融在债券发行公告中披露，最近三年末，发行人资产总额分别为747.48亿元、926.97亿元及1083.11亿元，年复合增长率为20.38%；各项贷款余额分别为720.14亿元和931.27亿元及 1091.82 亿元，年复合增长率为23.13%；逾期贷款方面来看，最近三年及末，招联消费金融的逾期贷款余额分别为32.77亿元、38.81亿元及30.86亿元，逾期贷款规模处于合理范围。
最近三年，招联消费金融营业收入分别为69.56亿元、107.40亿元和128.16亿元，净利润12.53亿元、14.66亿元及16.68亿元，年复合增长率为15.38%；股东权益由2018年末的78.94亿元增加到2020年末的110.28亿元，年复合增长率为18.20%。
在与发行人相关的风险中，招联消金披露，发行人主要经营业务为发放个人消费贷款，存在借贷消费者无法履行还款付息义务，对发行人造成财务损失。发行人信用风险主要受每个客户自身特性的影响，而不是客户所在的行业或国家和地区。由于发行人每个客户授信贷款规模较小，因此如存在发行人对客户的贷款集中爆发信用违约，则可能发生信用风险。最近三年末，发行人不良贷款率分别为1.93%、1.77%及1.78%；发行人资本充足率分别为13.29%、11.85%及11.82%；拨备覆盖率分别为195.28%、301.95%及348.45%，核心风控指标存在一定波动。
流动性风险方面，最近三年末，发行人同业拆入占总负债的比重分别为 96.92%、97.18%及90.95%，占比较高且存在资产负债期限错配风险。截至2020年末，招联消费金融现有在岗员工991人。
在未来未来资本性支出风险方面，招联消费金融还透露，2018年发行人取得深圳市桂湾片区土地使用权，无形资产增长了17亿元，公司拟兴建新办公楼招联大厦，截至2020年末，招联大厦基坑已见底，基坑和土石方工程已基本完成。发行人营业收入及净利润保持稳定增长，可支持未来兴建招联大厦的资本性支出计划。此外，发行所取得的土地使用权位于深圳市前海片区，地理位置较好，无形资产质量相对较好。
合规经营风险方面，2020年10月22日，发行人收到中国银保监会消费者权益保护局发布的《关于招联消费金融公司侵害消费者合法权益的通报》，发行人存在夸大及误导宣传，未向客户提供实质性服务而不当收取费用、对合作商管控不力，催收管理不到位等问题。招联消费金融表示，将积极实施整改，一方面公司就存在争议和外部合作等问题与检查组进行了多次沟通说明，积极配合检查组的工作，另一方面安排各部门在检查前自查自纠、检查中即查即改、检查后能改尽改，目前检查意见书中的问题已经基本完成了整改，切实提高了消保合规管理水平。目前公司经营一切正常，业务稳定，发展状况良好。
在金融监管政策变动风险方面，招联消费金融发行公告指出，主要指国家针对消费金融公司所实施的政策向不利于发行人的方向变动的风险，具体包括行业监管政策、会计政策、税收征管等一系列政策。近年来金融监管趋严，催收效能下降。不良认定标准可能进一步趋严为逾期60天，势必影响发行人利润、不良率等指标。网络小贷迎来严监管虽长期利好市场，但短期可能造成部分客户再融资困难，间接影响消金行业资产质量。最高法发布民间融资利率上限为4倍LPR，对整个行业起到了一定利率压降作用，导致放款利率出现一定下降，后续消费金融公司是否需适用该规定，需持续关注。
招联消费金融对此表示，一方面，发行人按监管部门要求，在董事会授权范围内开展经营，保持与监管部门的经常性沟通；另一方面，发行人积极研究、判断政策变化趋势，切实落实监管要求，不断建立和完善符合监管要求的公司治理机制，提高应变能力，提前做好应变准备。
另值一提的是，7月30日，银保监会官网披露，监管同意招商银行受让招商永隆银行持有的招联消费金融有限公司25.85%股份。股权变更后，其股权结构为：中国联通持股50%，招商银行持股50%。根据批复，招联消费金融需在6个月内完成法定手续变更。招联消费金融表示，此次变更是为了更好的理顺股权关系。(雄飞)
