一文读懂Soul上市：注册用户破亿，上市是福还是祸？
美股研究社2021-03-17 17:52
在去年2月，美国一款在线约会交友软件Bumble悄然上市，被人熟知的同类型的软件探探早已在资本市场混得风生水起，Match group更是稳坐约会交友软件的巨头地位。随着clubhouse的大火，更是引爆了在线社交，越来越多的年轻人钟爱在线陌生人社交，Soul也成长为年轻人最喜爱的社交软件之一。
Soul是一款基于心灵的匿名社交，主打线上陌生人交友的APP。主要根据图片和音乐来试探并了解用户的价值观和喜好，为用户推荐匹配有相同兴趣和价值观的人，用户利用文字与匹配的人进行沟通。根据Soul公众号显示，在2020年Soul app累计用户突破1亿，MAU（月活用户）达到3000万。
据The Information报道，中国约会和社交聊天软件Soul计划赴美上市，预期公司估值10亿美元或更多。目前Soul正在与潜在投资者交流，计划以超过10亿美元的估值募资2亿美元，投资者可能最多将Soul的估值看高至20亿美元。
针对上市消息，Soul官方微博回应称：“Soul定位不是约会软件，而是给GenZ的以Soul为链接的社交元宇宙。公司没有确定的上市计划。”虽说Soul目前表示没有确定的上市计划，但也并不排除它日后会赴美上市。
Soul的发展历程
Soul于2015年上线，2016年11月Soul app正式发布。Soul诞生至今已有四年多时间，这几年中soul先后获得4轮融资。公司于2018年3月5日完成B+轮融资，投资方为元生资本。在2019年6月，完成了C轮融资。具体融资方及融资金额暂未公布，此次融资后soul估值达到15亿美元。
Soul的创始人张璐，曾在心里有话想说却不可以在微信上发，于是她发到了QQ空间并设置仅自己可见，在那时候她发现还没有一个像树洞一样的产品可以让她倾诉自己的情感，于是她在创立了Soul。
张璐还表示，处在青春期的少年们有自己的思绪，或者想要表达自己的想法，想要得到他人的赞同或理解，这些都被Soul温柔地包容了。对于刚刚步入社会的职场新人，社会的压力让他们需要地方倾诉，而微信朋友圈，如今却都是工作伙伴或是亲戚朋友，不适合表达自己内心想法。还有些人只身一人在城市工作，难免有点孤独，圈子小也不能认识更多的朋友，这个时候Soul的出现也对他们是一种极大安慰。
Soul的商业模式
Soul的增值服务通过售卖虚拟币和付费会员“超级星人”服务实现。在Soul星球里1虚拟币=人民币1元，虚拟币可用于购买一些虚拟商品和功能特权。虚拟商品有可用于赠送好友的“礼物”，也有类似QQ秀的“超萌捏脸”;功能特权则包括“灵魂匹配”、“语音匹配”和“恋爱铃”三方面的匹配。
soul开通会员的作用有1、聊天消息云漫游，不用担心聊天记录丢失。2、Soulmate加速，可以快速获得灵魂匹配。3、特别关心，如果你不想错失匹配用户的最新消息，可以设为特别关心的就好，当匹配用户上线瞬间会发出特别提示音。4、5分钟音视频，可以发布最长5分钟的音、视频贴子。5、超级星人购买匹配道具还有专享超低价，同时享有1000多款免费超萌捏脸道具。
Soul还表示，他们有望通过广告、电子游戏和长内容等更多方式来创收。
Soul的IPO计划
在发文前我们刚刚得到消息，称Soul正准备赴美国上市，知情人士表示，公司最高可能达到20亿美元的估值，但目前仍处于磋商阶段。根据PitchBook的数据，Soul目前通过私有投资者累计融资6000万美元。
该公司的股东包括DST Global、5Y Capital（之前名为Morningside Venture Capital）和纪源资本，IPO财务顾问包括CICC、摩根士丹利、Jefferies和美国银行。
Soul的用户数据
据艾瑞数据显示，Soul用户的男女比例接近1:1，年龄分布上，Soul的用户主要集中35岁以下，占比达63%，其中24岁及以下的用户占比最高，最主要的用户人群是Z世代。城市分布上，Soul用户的城市分布较平均，主要集中在经济发达的一二线城市，占比达57%。学历分布上，Soul的用户学历水平和其他主要竞品接近，集中于高中及以下学历，高学历用户占比不高。
据去年的数据显示，使用Soul用户量超5000万，月活跃用户接近2900万。知情人士表示，平均而言，每个用户每天大约在该应用上花费40分钟。Soul公司表示，他们共计拥有1亿注册用户，而新冠疫情吸引人们在上面停留更多时间。该公司还在向北美、日本和韩国扩张。
Soul的风险要素
去年3月，Soul员工恶意举报竞争对手的消息引发大量关注，媒体报道称社交APP Soul的运营合伙人李某以及公司员工范某，通过“钓鱼”方式恶意举报竞争对手“Uki”，导致后者从2019年11月起被下架，造成被害公司的增长几近停滞，业务严重被危害。李某、范某因涉嫌损害商业信誉、商品声誉罪被上海普陀区人民检察院批准逮捕。
Soul的竞争对手
Soul主要的竞争对手有陌陌、探探、最右和Uki等。陌陌也是陌生人社交平台，而探探在18年5月被陌陌收购后，两者的强强联手，形成了比较可观的平台效应，探探对女性用户有很丰富的运营经验，在女性用户层面上会与soul产生争夺。
最右和SOUL的用户年龄更年轻且相近，最右以发现兴趣、传递快乐为主要功能，是一个看搞笑图文+短视频的社区，以视频、段子、图片的形式将最脑洞大开的内容展现给用户的产品，符合年轻人展现自我，分享自己的生活和兴趣的特点。
最右的玩法更多，最右拥有短视频和声音直播间，并且用户在评论帖子的时候也支持语音评论，还可以申请成为审贴员，增加了用户的参与度。SOUL增加恋爱响铃、视频拍摄等功能，在开发更多的新玩法。
Uki也是一款年轻人的陌生交友平台，会根据兴趣属性来精准匹配符合相关要求的异性，与Soul的业务更为相近，在操作方面，uki更简单易上手，基于用户体验的日留存率比较高，是Soul比较强劲的直接对手。
上市后机遇与挑战并存
总的来看，由于目前Soul App变现模式才推出不到两年时间，还不具备十分强大的造血能力。虽然没有财务数据披露出来，但是我们不难猜测Soul现在还属于吸引用户、扩张市场的氪金阶段。
在B轮融资后，Soul在微博、知乎、豆瓣、B站等渠道疯狂投放广告，烧钱速度加快了。另一方面，在经历了19年的下架整改之后，用户明显感觉到App圈钱的速度也变快了。公司也隐隐向年轻人约会交往转变。
尽管Soul不承认自己是约会交友软件，但是用户感受是最直观的，这种改变趋势也势必会加大与陌陌等交友软件的竞争。在市场份额上，为了获取更多资金维持公司经营和扩张，Soul很有可能在日后赴美上市。
从国内外约会交友软件市值来看，陌陌市值已达35亿美元，美国的bumble市值也有81.5亿美元，美国的match市值更高达415亿美元。有这些已经上市的交友软件对标，Soul估值应该不会太低。一旦上市，对Soul来说融资会更加方便。
在另一方面上市以后，难免会被资本市场与其他上市的社交公司对比，未来在用户层面和业务层面也会出现更大的竞争。根据最新的财报数据，陌陌Q3的月活达到1.1亿，Match在去年2月用户量就已经达到980万，而Soul的用户数据和上市公司的差距十分明显，处于劣势地位。
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