心理学经典与证券投资——虚假同感偏差
小马说券2018-02-09 11:23
金融投资市场是一个参与型市场，没有人的参与市场无法独立存在。既然是人参与的市场，我们就来研究一下参与者。人这种具有独立思维的生物是最难研究透彻的，所以我尝试先从经典心理学现象进行了解，也许会为我们投资开启不一样的思路。
小马主要从心理学十个比较著名的理论入手，向大家进行介绍。当然这种方式并非我首创，很早就有人研究投资心理学。但是，在这个快节奏的社会中，大家很难有时间去一本本阅读理解相关著作。我尽量用最简单的方式，让大家在碎片时间里，快速的了解相关知识。今天就向大家介绍，十大著名理论之虚假同感偏差。
虚假同感偏差
虚假同感偏差(false consensus bias)，又叫虚假一致性偏差，指的是人们常常高估或夸大自己的信念、判断及行为的普遍性，它是人们坚信自己信念、判断正确性的一种方式。当遇到与此相冲突的信息时，这种偏差使人坚持自己的社会知觉。人们在认知他人时总好把自己的特性赋予他人身上，假定自己与他人是相同的。有些因素会影响你的这种虚假同感偏差强度：
（1）当外部的归因强于内部归因时；
（2）当前的行为或事件对某人非常重要时；
（3）当你对自己的观点非常确定或坚信时；
（4）当你的地位或正常生活和学习受到某种威胁时；
（5）当涉及到某种积极的品质或个性时；
（6）当你将其他人看成与自己是相似时。
1977年，斯坦福大学的社会心理学教授LeeRoss进行了两项简单而有效的实证研究，证明了虚假同感偏差是如何影响人们的知觉和决策的。
在第一项研究中，被试被要求阅读关于一起冲突的资料，并得知有两种对此冲突做出回应的方式。被试需要做以下三件事情:
（1）猜测其他人会选择哪种方式;
（2）说出自己的选择是什么;
（3）分别描述选择这两种回应方式的人的特征属性。
实验结果显示，无论被试选择了两种回应方式中的哪一种，更多的人认为别人会做出和自己同样的选择。这就证明了Ross和同事们的假设--我们每个人都觉得别人和自己想的一样，可是实际上并非如此。这就是普遍存在人们思维中的虚假同感偏差。
当被试在描述和自己持不同意见者的特征属性时，Ross又发现了另一个有趣的现象，和与自己有相同选择的人相比，人们对于和自己有不同选择的人的人格，做出了更为极端的预测。也就是说，与自己的意见和观点不一致的人有点儿不正常!这其实也是一种偏见和偏差。
在第二项研究中，Ross和他的同事们放弃了假想的情境和纸笔的测试，而选择了巨大的挂在身上的广告牌做实验研究。
这次来的被试是一批新的大学生。实验者问他们是否愿意挂上写着"来Joe's饭店吃饭"的广告牌在校园里闲逛30分钟。实验之前，不告诉被试这家饭店饭菜质量如何，以及他们看上去有多傻。只是告知他们可以从中学到"一些有用的东西"，以此作为这样做的唯一动机。不过如果被试不愿意的话，他们完全可以拒绝这样做。
这项实际的实验的结果证实了第一项研究的发现。在那些同意挂广告牌的人中，62%认为其他人也会同意这么做。在那些拒绝这么做的人中，只有33%的人认为别人会同意挂广告牌。
和上次一样，人们对于"持不同政见者"的人格同样十分极端的预测。那些同意挂广告牌的人可能会说:"那些拒绝的人是怎么回事?这有什么不好?假正经!"而那些拒绝挂广告牌的人会说:"那些同意挂广告牌的人真是古怪至极"。
虚假同感偏差的启示：该效应告诉我们通常情况人们会强化自我信念与他人。思想上把他人同质化，认为别人也会这样，也就是一种换位思维的个人意识强化。
证券市场中的虚假同感偏差
虚假同感偏差存在于每一个人的思想之中，而这种个人意识上的同质化恰是证券投资中一种弊端。你认为其它人会这样，但实际上他会不会你并不知道。因为这种同感偏差而进行决策，最终后悔莫及。
猜测和确认是完全不同的，你猜测的结果往往并不是真实发展的轨迹，只有通过事实确认才能发现真正的轨迹。我们在换位思考时，会带入很多个人信念，导致换位的结果并非一定是真实导向，还是举例说明。
1、博弈分析的投资者，常常会通过盘口数据换位分析主力动向。但是这里有一个问题，你是否有走势上期望，这种期望会因为虚假同感偏差影响换位的结果。如果你有走势上的期望，在换位后就很难客观分析，最终将个人意识强加于换位主体身上，得到的只是你想看到的结果。
2、很多人投资股票会换位其他投资者的思维，认为某一情况会引发投资者做出某一一致的行为，这种思维我自己也无法避免。就像我们常常在分析时会找支撑找阻力，认可自己找到的就是多数投资者认可的支撑或阻力，事实常常与之相驳，出现所谓的破位和突破，这种情况就是典型的虚假同感偏差。
3、有一些投资者会过度的去分析消息，还煞有介事换位企业。其实在分析之初，就存在走势上的期望，换位的同时因虚假同感偏差，得到的并非真实结果。只有很客观的分析消息，才有一定的指导意义，但是人很难完全客观。那么，只有当大家产生一致偏差时，结果才会按期望发展。简单来说，就是确定的利好和确定的利空，才有指导意义，其他的消息没有意义。
我个人觉得虚假同感偏差告诉了我，在进行换位思考时要确定没有对结果的期望，否则结果只能是自己的期望。但这种完全客观的情况很难做到，那么就只能确认多数人的偏差会一致，也就是事实的指向性很明确，才能有所帮助，否则还不如不去猜想，做做更客观的分析。
小马有话说
虚假同感偏差是一个人们无法避免的心理效应，所以我们也不要期望自己可以摆脱这种自我意识强化。我们能做的只有两点，一是在换位思考时尽量的更为客观，不去揣测而以事实理据为导向，二是在期许度过高的情况下就不要换位思考了，因为最终的结果也是你期望的结果没有任何指导意义。
到今天，十个经典心理学效应就介绍完了，其实放松一下心情从不同的角度考虑证券投资会有不一样的收获。关于心理学效应，远远不只我介绍的这些，但是由于我这些文章的关注度并不高，就不再自取其辱了。有兴趣大家可以自己找找那些经典效应加以分析，一定会会对你的投资有所帮助。
欢迎关注了解更多投资理财资讯，投资有风险，入市需谨慎。
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