没必要谈债色变。

文 / 巴九灵

前几天，小巴在知乎上看到一个关于年轻人普遍负债的热点话题：

数据显示，仅13%的年轻人没有负债，90后占据消费贷“半壁江山”，年轻人的负债率为何如此之高？

目前，该问题已有700多个回答，累计获得200多万浏览。

但小巴在看到“数据显示”这四个字时，职业病就犯了，为什么总有人操心年轻人的负债率？这篇文章希望能辩一辩“仅13%的年轻人没有负债”这个话题。

01

先来说说这个数字的来源。

近期网络报道的新闻，基本都引用自《当代青年消费报告》，这份报告由中银消费金融联合时代数据在10月22日发布，报告中提到：

一组数字显示，全国有1.75亿名90后，其中只有13.4%的年轻人没有负债，而86.6%的90后都接触过信贷产品。

“一组数字显示”这几个字说明，《当代青年消费报告》也是引用者，并非数据的原始出处。

实际上，这个数字出自市场研究公司尼尔森在2019年11月13日发布的《中国消费年轻人负债状况报告》，由尼尔森采访3036名中国年轻消费者后得出（18-29岁的在校学生或在职者，约等于90后）。

*3036名用户的样本比较小，可能代表性不足。

也就是说，年轻人普遍负债这个话题，其实是在炒2019年的冷饭。

不仅如此，尼尔森的原报告可不是简简单单现在这样的，原文里说，86.6%的年轻人在使用信贷产品。但还有后半句：近半数人没有债务累积。

后半句是什么意思呢？

举个例子，有些龙头企业可以要求上游先发货，一两个月之后再打款，形成应付账款。

这部分应付账款虽然在资产负债表中归为负债，但属于无息负债，不需要支付利息，因此不会影响利润，还能节约企业的运营资金，是企业在产业链中处于强势地位的表现。

与之类似，有42.1%的年轻人在刷信用卡、用了花呗进行消费时，产生了借款记录，但他们会在免息期内结清欠款，同样不必支付利息。免费的钱不借白不借，这或许是一种更精明的金融意识。

而真正需要为借贷支付利息（拥有有息负债）的90后共1351人，只占样本总数的44.5%——负债的年轻人并没有那么多。

关于年轻人的负债问题，尼尔森有一个坏消息和一个好消息，在网络传播中只剩下一个坏消息。

“90后陷入消费主义陷阱”“90后是被债务拖垮的一代”……

其实，没必要总想着搞个大新闻，把90后批判一番，大部分年轻人有能力管控好自己的资产状况。

另外，负债本身也是不同的。

负债是钱的来源，那么必然也会有钱的去处，可能是现金、存款、费用或者资产。

借一百万购买的如果是豪车，或许几年折旧之后，价值所剩无几，资不抵债。

借一百万购买的如果是房地产，或许会随着城市建设的发展而升值。

在我国，部分年轻人有一种特殊的负债，叫助学贷款，负债变成了人力资本的积累。

据全国学生资助管理中心发布的《2020年中国学生资助发展报告》，2020年，全国向506.43万人发放了国家助学贷款，发放金额378.12亿元。

由于地区经济发展不平衡，90后会有助学贷款，00后、10后或许也会有。

这不是一句简单的“仅13%的年轻人没有负债”能概括的。

02

关于年轻人的负债问题，还有一个生命周期的视角。

普通人的一生，可以分为三个阶段：教育期、奋斗期和养老期。

年少时上学读书，是教育期；中年时成家立业、娶妻生子，是奋斗期；老年后退休养老，是养老期。

一个人从出生直到去世，没有一天不用钱，但是挣钱的时间却很短。

教育期的支出由父母负责；22岁大学毕业进入社会，开始奋斗，直到65岁退休，这中间的43年要把自己的日常支出、老年后的养老支出、下一代的教育支出全挣出来。

这和企业的经营有相似之处。

一个企业的现金流变化来自三种活动：经营活动产生的现金流，投资活动产生的现金流和融资活动产生的现金流。

当企业在初创阶段，自身经营的造血能力不足，经营活动产生的现金流为负数，十分依赖外部资金。

从种子投资到A轮、B轮到上市增发，这是股权融资，相当于父母一年年地抚养我们长大。

随着企业的发展，银行开始愿意借钱，这时候有了债务融资。

企业继续发展壮大，日常经营能够产生足够的现金流，这时不仅可以归还银行债务（归还债务）、给投资者分红（给父母养老），发生融资活动产生的现金流出；还可以对外投资（抚育下一代），发生投资活动产生的现金流出。

当一个人刚进入社会时，在奋斗的起步阶段，入不敷出，往往比较艰难，这时有一些负债，其实是正常的。随着年龄增长，收入提高后，负债自然就减少了。

2019年，中国人民银行调查统计司曾进行过一项调查，在3万余户城镇居民家庭中（共约10万人），户主年龄为26-35岁（对应出生年份为1984-1993年）的家庭由于面临购房、成家生子、子女教育等多方面的支出压力，负债参与率最高，为73.1%。

随着年龄的提高，家庭负债参与率逐渐下降，户主年龄为65岁及以上的家庭负债参与率最低，为25.1%。

可以预见的是，在10年、20年以后，如今的90后随着年龄与收入增长，负债率也会逐渐下降。

到那时，希望已经上岸的90后，对00后、10后等年轻人的负债问题能宽容一些。

03

文章的最后，再谈谈负债的背面——储蓄。

在2019年的报告中，尼尔森发现：

有6成学生和近8成上班族每月能存下10%以上的收入。

10月27日，富达国际和蚂蚁财富平台联合发布的2021年《中国养老前景调查报告》显示，2021年，有一半的年轻人（18-34岁）开始储蓄，每月储蓄金额达到平均1624元。

*样本共23472人。

虽然两份报告统计的储蓄比例高低不同，但都说明了年轻一代并不是只会买买买，同样也会为未来储蓄。

关于储蓄管理，有一个3张卡管理法，即根据用途，把钱分别放入三张卡中，即“零钱卡”“短期储蓄卡”“长期储蓄卡”。

从自身需求出发，你会更容易找到适合的管理方法。

负债和储蓄是年轻人理清自己财务状况的两大难题。越早知道自己的钱是怎么来的，花在了什么地方，就能越早掌控自己的财富。

作者 | 拾月 | 当值编辑 | 武新月

责任编辑 | 何梦飞 | 主编 | 郑媛眉 | 图源 | 视觉中国