大和:重申腾讯(0700.HK)买入评级 目标价515港元

格隆汇

发布时间:05-2113:05

大和发表研究报告表示,对腾讯(0700.HK)今年全年智能手机游戏收入维持增长势头感乐观,虽然部分投资者关注首季智能手机游戏收入增长速度会回复正常,但相信在今年余下时间,智能手机游戏收入的能见度将建立最有保证的渠道上,同时料腾讯社交广告收入表现强劲,重申买入评级,维持目标价515港元。

该行指,即使第二季没有新游戏推出,但相信《和平精英》及《王者荣耀》的强劲增长,加上首季递延收入按季增长37%,将可支持第二季智能手机游戏收入,在预期下半年有新游戏推出下,估计今年智能手机游戏收入达1320亿元人民币,按年升41%,若撇除来自Supercell的收入,则按年增长28%。

报告又指,管理层表示广告网络将成为社交广告收入的主要增长动力,并认为社交广告及媒体广告上升,将有助提升今年综合广告毛利率水平。

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