大盘跌破2700点,但千万不要瞎抄底!

德林社

发布时间:03-2318:55

文 | 小宁

A股今日再度下探,沪指失守2700点,盘后不少看官表示,抄底被套了,该怎么办?财哥觉得这个问题非常有趣,这里不妨跟大家做一个探讨。

要想抄底,首先要知道什么是底部,在我看来,底部通常是市场在消化前期利空后逐步开始企稳,由于不知道是否存在最后一跌,因此提前布局。

对于投资者自身而言,一定是中长期投资者,想必大家都知道微笑成本法,通过定投来摊低成本,以便获利。在板块选择上,更多关注穿越牛熊的必须消费品。

如果各位看官是上述想法,那被套大可不必担忧,毕竟根据微笑成本法,主动求套才是此般抄底的内在逻辑。

如果大家所谓的抄底只是简单的理解为,加仓自己手里被套的股票,那就是理解有偏差了。抄底关键在于个股的选择,这里可以举一个简单的例子来说一下:

宁德时代相信大家都不陌生,动力电池里面的龙头,行业壁垒深,ROE不算差也有12%,深度绑定特斯拉,并且投入200亿进行扩张。

可从公司的股价走势来看,显然现在不是抄底的时候,原因如下:

本次新能源车的主要需求来自于欧洲市场,其严格的碳排放指标以及燃油车的退出计划,加之国外汽车巨头宝马开始发力,板块自去年开始集体上行。

国内的需求并不乐观,去年一度盛传要取消新能源车的补贴;此外,从当前的数据来看,国内汽车销量连续三年负增长并不会让人特别意外。

综上,外需是主因,然而疫情对于整个欧洲经济的打击可能是前所未有且不可预测的,新能源车长期看一定是趋势,但是短期看逻辑已经被破坏,只能等到边际好转再去考虑抄底,不然下落的飞刀伤神不说,有可能伤人。

从上面一个小案例,各位看官应该清楚了,即便市场目前看处于底部,但是抄底并不简单的等同于瞎买,买什么改天给大家进行分享。

今天周一,给大家进行一下全面的复盘:

周末,一行两行喊话,但是明眼人一听就知道这事情不对劲,没什么干货出来,投资者期待的降息,对冲政策一个没有,这个预期算是彻底落空了。

有看官很愤怒,说外围都降息了为什么国内不降,财哥觉得大家还是消消气,目前来看,Shibor仍旧处于低位,企业复工率上不去,钱都堆积在银行间,你这个时候降息继续释放资金,意义何在呢?难道仅为了给股市打个鸡血?

因此,本周A股的走势将继续受外围市场影响,那我们的关注点进行一下转移,外围会企稳吗?

我们对美股进行一下简单的剖析,当前的主要矛盾如下:

(1)确诊数字还将进一步上升,尤其美国仍处于爆发期;

(2)市场流动性收紧,而据最新数据表明:美联储把利率降到零、推出QE、重启CPFF、创设MMLF等一揽子措施,FRA-OIS利差和美国国债流动性指数均出现回落,说明美元流动性边际改善,但是否持续向好有待观察;

(3)经济衰退的悲观预期,美联储称二季度美国失业率可能升至30%,GDP增速跌幅或达50%。当然,对冲措施也在路上,最新消息表明美国国会正在讨论一项超过2万亿美元短期经济刺激计划,今天应该会出消息。

从上述分析应该不难看出,美股有边际好转的迹象,但市场是否回归理性还要继续观察。当然,是否还有潜在的黑天鹅难以猜测。

大家不妨多看少动,真要动,只能超短线控制仓位打打野。

说完大势我们梳理一下板块:

基建线,仍旧是避不开的主线,新基建除了5G、云计算、工业互联网以外,发改委新提出了智能化,即智能交通、智能电网以及智慧城市,都是明牌了,逢低大家可以多考虑。

老基建,防水材料最近走的格外强势,钢结构不多赘述。

消费回补线,建议大家多关注新兴消费,尤其是5G下游应用。

题材方面,今日表现较好的中药板块,主要原因是今日下午4点有新闻发布会。盘中以岭药业已经涨停,这块晚间发酵后可能会有所表现。

另外,今日5G一度非常强势,盘后同样有消息出来,具体公司这里就不多说了,大家可以去找找,这道题会考。

今天就是这样了,咱们明天早报见。

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