踏空黄金还有他，被称为“工业黄金”，现在还是白菜价
大猫财经Pro2019-08-20 08:04
作者| 猫哥
来源| 大猫财经
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近期欧美股市纷纷高台跳水，反而点燃了A股稀土板块的一波小高潮。上周五，龙头金力永磁再度涨停，大有王者归来之势，其余概念股也涨幅不小。
金力永磁近期股价走势
为啥稀土最近这么牛气，不惧市场震荡，反而成了避险品种呢？可能大家对于稀土的了解，只是知道稀土不是土，是一种很稀有的金属。但是究竟稀土有多大投资价值，为什么和黄金一样能避险却知之甚少。所以大家的传统观念里，只知道危机来了就买黄金，却不知道用买一克黄金的钱，大概可以买一百克稀土，同样也可以起到避险保值的作用。
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其实稀土不仅可以避险，还有黄金不具有的“工业天赋”。
升值空间也不可同日而语，那么被称为“工业黄金”的稀土，到底有多重要？
2018年国际稀土讨论会就发出警告：未来数年后，镝、铽、铕以及钇、钕这五种稀土元素供应将出现严重短缺或致产业链断裂，到时各国为争夺这些稀土，不管价格出现几倍、几十倍上涨也得购买，不管从稀土合金中分离提取稀土的成本再高也在所不惜。
因为研究表明这五种元素都几乎没有替代品。而差不多所有的高科技武器和电子产品，比如导弹、超级战斗机、精密仪器、超级电脑等都离不开他们。并且在冶金、石油化工、新材料等方面也有不可替代的作用。尤其对新能源汽车的高性能电机，可以说没有稀土就没有新能源汽车的“心脏”。随着全球新能源汽车产业的崛起，稀土永磁是一个巨大的缺口。所以稀土一直是各个国家层面的战略稀缺资源。
可以说未来稀土就是国家安全和经济的命脉。尤其是越用越少下，很可能全球的陆地稀土在几十年内被开采一空，大部分国家只能限制出口，处于有价无市的状况，就如同现在的石油煤炭等资源，小国家只能进口，多贵都得买单。
尤其是掌握定价权的国家最受益。也就是说，未来一旦中国的稀土形成定价权，重稀土可能比黄金还有投资价值，尤其是在经济危机来临时，更加有话语权，很可能是避险最好的选择。
而现在中国形成定价权的趋势已经相当明显。稀土分为轻稀土、中稀土以及重稀土，其中，重稀土更为稀缺，用途更广，所以价格也更高。
恰好我国重稀土产量占全球比重超过90%，并且建立了从稀土采矿-冶炼分离-稀土永磁等材料的完整产业链，是具备全球竞争力的核心资产。
并且中国还有两个第一：
储量第一，中国是世界最大的矿储国。根据美国地质调查局资料显示，目前全球稀土储量为1.2亿吨，我们国家占比36%，在世界排名第一。美国才占比为1.17%。
生产第一，是世界最大的稀土生产国。2018年全球产量17万吨，我们国家的产量在12万吨，占比达到70.59%。而美国在2018年产量为1.5万吨，占全球产量比重8.82%，所以就算美国可以自己开采，但是没有完整的加工产业链，就算开采出来也是半成品，还得运到中国深加工，还不如直接从中国买现成的成本低。
目前看来，在三个第一下，中国稀土掌握定价权的优势已经相当明显。并且国家政策也在大力支持，《稀土行业发展规划（2016－2020年）》明确指出到2020年年底，六大稀土集团（中铝公司、北方稀土、福建稀土、中国五矿、广东稀土、南方稀土）完成对全国所有稀土开采、冶炼分离、资源综合利用企业的整合，形成科学规范的现代企业治理结构。
也就是说要将中国的稀土企业做大做强，行业集中度进一步提高，形成六大稀土集团对中国稀土定价的话语权。
而一旦对重稀土有了定价话语权，未来重稀土涨价就有了底气。尤其是未来供给侧改革以及环保限产的影响下，重稀土开采会持续受限，产能下滑非常明显，在叠加稀土收储预期和下游新能源汽车的磁材需求大幅提升的推动下，稀土价格上涨空间很有可能被打开，历史上每次稀土收储和供应紧张，都对稀土股票产生了比较明显的超额收益行情。
其实这次金力永磁的妖股底气背后，还有贸易战稀土战略预期。2019年5月20日，国家主席赴江西调研考察了江西金力永磁科技股份有限公司，并就推动稀土产业绿色可持续发展做出重要指示。随后金力永磁开始爆发并持续到了现在，可以预见在未来的贸易摩擦不断下，稀土产业的管控，会作为调节国际关系用途的筹码，也就有了更多想象空间和上涨动力。
其实除了金力永磁之外，还有很多稀土的股票，又该选择困难犯病了。稀土和其他金属一样，产业链分为上游开采、中游加工、下游应用。在A股中，大部分稀土公司主要集中于上游和中游。
具体来看下，上游稀土原材料重点公司主要有北方稀土、广晟有色、五矿稀土、厦门钨业等。
中游加工核心的公司有中科三环、宁波韵升、银河磁体等。
下游主要是应用在永磁材料，占据稀土全部需求的25%左右。而稀土永磁主要是钕铁硼，所以在A股的投资上，稀土和永磁经常放在一起。随着新能源汽车的发展，稀土永磁材料还有巨大发展空间。尤为是新能源汽车淘汰汽油汽车已经有了时间表，国内外各大汽车巨头都在加速布局，特斯拉上海超级工厂也预计在年底投产。
预计稀土永磁材料需求年均增速将达20%。可是2020年中国乃至全球的中重稀土氧化物产能预计也就达9万吨，而数年后中重稀的全球需求缺口将高达数万吨。供应相当紧张，如果那时中国掌握了稀土定价权的话，对于中重稀土的价格会形成绝对的优势。
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怎么参与重稀土升值的红利呢？
其实大家不用得选择恐惧症，除了稀土相关股票外，投资稀土相关企业的基金也会从中受益。那么稀土相关主题基金有哪些？
通过对稀土永磁概念股持仓较多的基金分析，可以看出商品指数基金持有稀土股票数量比较多。
如何优中选优呢？
最好是持有稀土企业更集中的基金，猫哥发现，在黄金和稀土的共同推动下，中证申万有色金属指数走势和稀土相关性更大，持仓更集中。
而跟踪中证申万有色金属指数的ETF——南方中证申万有色金属ETF（代码：512400）也受到了资金的追捧。截至8月6日，南方中证有色金属ETF短短一个月份额增长超60%，今年以来份额增长超300%。
而黄金+稀土的组合更强化了避险保值属性，也兼具了进攻。尤其是未来经济和国际形势不明朗情况下，面对人民币贬值和通胀压力。过去稀土和黄金价格几乎每次都给了我们安全感，避险成功率相当高。所以大家可以把稀土相关基金作为一种长期定投配置的资产，长期对冲一些不确定的风险。
投资有风险，入市需谨慎
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