二级市场能否用CMO技术指标进行解读?

QR量化投资

发布时间:02-0921:12

一、定义:

钱德动量摆动指标(Chande Momentum Osciliator,简称CMO)是由图莎尔·钱德(Tushar S.Chande)发明的,与其他动量指标摆动指标如相对强弱指标(RSI)和随机指标(KDJ)不同,钱德动量指标在计算公式的分子中采用上涨日和下跌日的数据。 CMO指标是寻找极度超买和极度超卖的条件。CMO作为一个通用规则,把超买水平定量在+50以上,把超卖水平定量在-50以下。

CMO的绝对值日越高,趋势越强。较低的CMO绝对值(0附近)标示标的证券在水平方向波动。在+50,上涨日的动量是下跌日动量的3倍;同样,在-50,下跌日的动量是上涨日动量的3倍。这些水平值可与RSI指标中的70/30相对应。

可以通过用CMO的移动平均线来建立进入和退出规则。可以利用CMO来衡量证券趋势强度的能力,来改进趋势跟踪机制。例如当CMO的绝对值较高时仅根据趋势跟踪指标来操作;当COM的绝对值较低时转而采用交易范围指标。

CMO指标

二、公式计算:计算公式:CMO=(Su-Sd)*100/(Su+Sd)

其中:Su是今日收盘价与昨日收盘价(上涨日)差值加总。若当日下跌,则增加值为0;Sd是今日收盘价与做日收盘价(下跌日)差值的绝对值加总。若当日上涨,则增加值为0;三、指标应用:本指标类似RSI指标。当本指标下穿-50水平时是买入信号,上穿+50水平是卖出信号。钱德动量摆动指标的取值介于-100和100之间。本指标也能给出良好的背离信号。当股票价格创出新低而本指标未能创出新低时,出现牛市背离;当股票价格创出新高而本指标未能创出新高时,当出现熊市背离时。我们可以用移动均值对该指标进行平滑。

返回顶部