特发信息提高估值和收购比例 接棒天银机电欲控股神州飞航

每日经济新闻

百家号18-07-0613:03

特发信息(000070,SZ)今日(7月6日)早间宣布,拟现金收购北京神州飞航科技有限责任公司(以下简称神州飞航)70%股权。神州飞航具有军用工业计算机及嵌入式计算机、军用总线的研发设计能力,上市公司此次并购旨在拓展军工信息化产业链。《每日经济新闻》记者注意到,这并非神州飞航首度现身A股。就在去年10月,天银机电(300342,SZ)也曾计划将神州飞航收入囊中,但最终未能成行。而特发信息此番接棒,神州飞航的整体估值已经上涨了3000万元。

加码军工业务

特发信息公告称,公司与神州飞航的股东李建国、王雨辰、范宜敏、古春江(以下简称转让方)签署了《投资并购意向协议》。上市公司拟以现金方式收购转让方所持有的神州飞航70%股权。

资料显示,神州飞航成立于2004年,注册资本为300万元。公司实际控制人为李建国、王雨辰夫妇,二人合计持股比例约为77%。根据特发信息公告所称,神州飞航为专业从事军用计算机、军用总线测试及仿真设备、信号处理及导航、工业自动化数据采集及测试平台的研制、销售和服务的国家级高新技术企业。

对于此次收购,特发信息表示,神州飞航与公司全资子公司成都傅立叶在技术、产品、市场等方面有广泛的协同关系。二者的产品可以实现相互配套,在多个领域进行技术开发和技术优势资源共享,特别是在军用航电产品、弹载导引头、无人机任务载荷等方面有较强的协同效应。

如公司此次成功控股神州飞航,将会极大地拓展公司军工信息化产业链,形成更强的竞争力。

特发信息主营光纤光缆、配线网络设备及通信设备的研制、生产。

《每日经济新闻》记者注意到,2015年度,特发信息通过资产重组的方式,收购了成都傅立叶100%股权。成都傅立叶主要从事军用航空通讯设备和数据记录仪的研发、生产与销售。通过该次重组,特发信息正式步入军工行业。

神州飞航估值提升3000

特发信息此番收购,经交易双方确认,神州飞航70%股权的转让价格为3.15亿元。以此估算,神州飞航整体估值约为4.5亿元。记者注意到,这个估值较其此前的估值水平有一定幅度的提升。

2017年10月,天银机电曾发布公告称,全资子公司华清瑞达拟收购神州飞航55%股权。彼时,神州飞航55%股权作价约2.31亿元。推算下来,神州飞航的整体估值约为4.2亿元。

对于神州飞航估值的变化,《每日经济新闻》记者今日(7月6日)曾拨打特发信息投资者热线欲了解相关情况,但电话无人接听。

记者注意到,在天银机电的公告中,神州飞航的情况介绍相对更加详细。据介绍,神州飞航在北斗导航接收机信号处理及电源控制方面具有技术积累。神州飞航当时已收到两家北斗系统主要研制机构的投产通知和订货单,并已顺利完成共计36套北斗导航接收机信号处理板和电源控制板样件的交付工作,后续定型产品预计于2018年达成批量生产订单。

遗憾的是,天银机电与神州飞航的间接联姻未能成功。今年3月29日,天银机电宣布,交易各方最终未能达成一致,华清瑞达经审慎考虑,决定终止收购神州飞航股权。

值得一提的是,虽然神州飞航前后两次被收购享受的估值水平不同,但其股东给出的业绩承诺却相同。转让方承诺,2018~2020年为业绩承诺期,神州飞航扣非净利润将分别不低于3000万元、4000万元和5000万元;三年承诺期总计实现不低于1.2亿元的扣非净利润。

不过,特发信息特别要求,在转让方收到全部转让款后,其需拿出支付所得税后的转让款的50%,在6个月内通过二级市场择机购入公司股票。该部分股票将被锁定成为限售股,在神州飞航完成业绩承诺的前提下,按照一定比例在相应年度解除限售。

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