金石财策CEO刘干霄出席国投泰康家族信托高端论坛

金融界

发布时间:18-06-2504:49

来源:中国网

6月21日,由国投泰康信托主办的“2018春生夏长·财富管理论坛”在北京国投金融大厦成功举办。本次论坛围绕财富管理、资产管理领域的热点话题,邀请财、税、法领域知名专家学者和资管行业精英一起共享观点。高净值客户及来自信托、证券、保险和第三方理财机构的相关从业者参加了此次活动。金石财策(北京)顾问有限公司CEO刘干霄先生受邀出席“2018春生夏长·家族信托高端论坛”分论坛,并作主题演讲。该分论坛主要就高净值客户的财富管理需求及家族信托在国内发展做了分享交流。

今年有一个里程碑式的事件,就是超人李嘉诚宣布退休。李嘉诚在接受媒体采访时说自己考虑退休已经有22年,从1996年开始,到现在才完成了二代教育。刘干霄先生在演讲分享中表示近几年自己做财富规划一个很大的感受,就是财富传承时代来临,很多企业家面临的问题是来不及做二代培养,导致家业难以或者无人继承。在家业传承过程中,接班人是决定成败的关键因素,家族后代接班意愿低,接班能力不足,子女价值观与家族企业经营理念存在冲突是家业传承中遇到的主要问题。

众所周知,家族信托素有皇冠上的明珠之称,起源于西方,在全球特别是欧美成熟市场被公认为是实现家业传承、保护和管理最重要的制度工具,赫赫有名的洛克菲勒家族、杜邦家族以及罗斯柴尔德等家族,都通过家族信托来管理其家业。国内家族信托在近两三年大量涌现,但发展有限,不论是从业人员还是高净值客户都对其疑虑重重。究其原因,在于国内对家族信托存在着三点误解:法律制度不完善、只能自益、非现金资产不能成为信托财产。

国投泰康家族信托业务部总经理李峥在分论坛的演讲分享中就以上三点误解做了解答。

2001年《中华人民共和国信托法》颁布,信托法的颁布标志着我国有了第一部规范信托关系的基本性法律, 对国内信托行业的存在、发展起了决定性作用,成为信托从业人员的至尊法典。这部法律跟《婚姻法》《继承法》《合同法》《物权法》等诸多法律配合,中国做家族信托的法理基础已经完备。

信托只能自益,这一点一直被人们误解。《中华人民共和国信托法》第十五条明确规定,委托人不是唯一受益人的,信托存续,信托财产不作为其遗产或者清算财产。

目前有一些人认为,中国的委托财产非常单一,只能进入一些现金或有限的保单,但我国法律中有明确规定,可以做财产权信托。客户可以把现金、保单、金融资产受益权、房产、股权以及艺术品等诸多品类的财产,都委托到家族信托当中。

针对目前国内财富管理日渐多元复杂的需求,刘干霄先生强调了对家族信托的重视。2018年财富管理专业化回归,很多事情超越了金钱本身。如婚姻家庭、身份跨地域等事务管理中,越来越多地包含了财产隔离、财产保密、财产独立、财产继承、子女积极行为引导、财产集中管理、税收等需求,这个时候要把资金管理和事务管理相融合,而且要把事务管理放在前面。“新的理财起点中,一定要把事务管理重视起来,要多了解一下家族信托,家族信托是资产配置非常重要的一种工具。”刘干霄先生说到。

刘干霄先生,中国社会科学院经济学博士,除了是金石财策(北京)顾问有限公司CEO,也是国投泰康信托有限公司家族业务办公室首席事物顾问。从事金融投研与管理逾十年,具有丰富的风险管理、投资管理以及家族信托实务经验,为国内外高净值客户累计配置资产近六十亿元。致力于通过领域智库与金融科技建设,助力理财顾问及机构转型。著有《重新定义理财顾问》《中国家庭24个理财样板间》。

今年财富管理进入一个非常特殊的周期,在这一年,投资环境、税收环境、家庭生命周期、社会代际传承都发生了比较大的变化,在这样的背景下我们该如何做资产配置?刘干霄先生在演讲最后分享了他总结的六点经验:

资产配置要自上而下。

资产类别要多元化,防范极端风险。

追求最优回报。

抑制偏好。

做长期投资以调整短期投资最大回撤。

改变以往买入并持有策略,采取买入并调整策略,增加资产再平衡频率。

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