作者:傅碧霄
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“我2014年投资过爱投资,后来撤了。我比较喜欢研究平台标的的真实性,不光是爱投资平台,别的平台也一样。我是看到其中一个赤峰项目的信息感觉有问题,所以对赤峰的项目做了大量的研究和排查。”爆料人“照标镜”对独角金融这样说道,并再次强调其个人判断:“(爱投资)平台坏账(率)过高,借壳融资用于填补坏账,即庞氏骗局。”
正是这位爆料人把爱投资推上了风口浪尖。10月7日晚,照标镜在网贷之家发帖,称经调研,质疑爱投资项目造假涉嫌自融,这批受质疑的借款公司包括:赤峰路丰道路运输有限公司、赤峰五甲万京物业管理有限公司、赤峰爱丽雅涂装有限公司、赤峰顺通物流运输有限公司、赤峰跃隆煤炭储运有限责任公司、赤峰汇德风电设备维修有限公司、赤峰润江商贸有限责任公司。
而照标镜给出的理由主要有以下几点(此处仅列举几项主要证据,全文请点击阅读原文):
1.借款企业疑为壳公司
其主要依据是:借款企业工商登记信息雷同,两家公司2015年度报告显示,其去年营业收入均为零,与爱投资网站上披露的数千万元营业收入不符。
对此,独角金融在全国企业信用信息公示系统(gsxt.saic.gov.cn)进行了检索,结果如下:
赤峰路丰道路运输有限公司、赤峰顺通物流运输有限公司、赤峰汇德风电设备维修有限公司,这3家借款企业2015年度报告所示如上,其联系电话、通信地址确实一致。
对此,爱投资董事长赵春霞回应道:“工商披露和实际不符这是中小企业100%会做的事情,爱投资是完全按照企业提供的实际信息进行披露。”
但照标镜认为即使承认这个前提,企业将全年的营业收入报为0,且资产总额不足10万元,仍是一种明显的异常行为。
对此,独角金融在全国企业信用信息公示系统进行查证,赤峰顺通物流运输有限公司与赤峰汇德风电设备维修有限公司2015年度报告显示如下:
赤峰顺通物流运输有限公司资产总额9.9824万元,2015年度营业总收入0元。
赤峰汇德风电设备维修有限公司资产总额9.9825万元,2015年度营业总收入0元。
2.临时增资
照标镜指出,调查涉及的7家企业中的4家于借款项目在爱投资上线之前20日内突击增加注册资本,增资之前,这4家企业中有3家的注册资本不高于50万元,其中两家只有10万元。
对此,独角金融在全国企业信用信息公示系统进行了查询。
2016年5月24日,赤峰五甲万京物业管理有限公司注册资本从50万元增至1000万元。
2016年6月29日,赤峰顺通物流运输有限公司注册资本从10万元增至1000万元。
2016年7月5日,赤峰跃隆煤炭储运有限责任公司注册资本从200万元增至1000万元。
2016年6月29日,赤峰汇德风电设备维修有限公司注册资本从10万元增至1000万元。
对此,爱投资董事长赵春霞回复称“个别企业正常经营需要,企业要融资,也需要注册资本的体现,目前工商对企业注册资本已取消了要求,企业会根据发展需要增加注册资本金。”
但4家公司均于借款项目登陆爱投资之前20日内突击增加注册资本,这种出奇一致的确很难用“巧合”解释。
3.关联关系
照标镜称3家借款企业“赤峰五甲万京物业管理有限公司”、“赤峰跃隆煤炭储运有限责任公司”、“赤峰润江商贸有限责任公司”均为爱投资关联企业,且均与房地产开发企业“赤峰五甲万京置业有限公司”存在关联关系。
对此,爱投资解释,爱投资自2013年开始陆续在多地设立项目开发的办事处,其中在内蒙古赤峰也设有办事处,五甲万京项目的跟进由内蒙古办事处负责。五甲万京曾经以两个主体(赤峰五甲万京和大连五甲)于2014年4月在平台分别借款3000万元。但是在2015年,平台风控发现企业存在还款风险,之后通过多方协调,通过北京多美众合资产管理有限公司完成对相关债权的收购。
在多美众合收购五甲万京之后,其项目仍在执行,故需要投入流动资金继续完成对应项目。故而五甲万京还在继续执行该项目。所谓与五甲万京关联的公司,都是真实存在的公司,所有借款都是根据相关项目执行,爱投资的风控人员和多美众合的项目管理人员均在项目报送、审核、上线环节严格执行各自的职责。
“2014年4月,赤峰五甲科技和大连五甲科技分别在爱投资借款3000万元,那时两家企业还是正常经营,均为高新技术企业,后来实际控制人转到赤峰参与赤峰五甲置业的开发,当时爱投资和担保公司质押的是赤峰五甲置业名下的两栋价值1.2亿元的写字楼。2015年4月,赤峰五甲置业还款时出现困难,多美慈道收购了这笔债权。最终,在政府主导下,多美慈道控股了赤峰五甲置业,继续共同处置回款,目前该项目已进入尾声,多美慈道能够完全拿回本金及利息。”“崔春光作为多美慈道的股东,直接参与了该项目的处置过程,充分代表和维护爱投资的利益。所以为了整合更多资源,崔春光于2015年6月加入爱投资,负责爱投资资产的端,2015年7月增资扩股为爱投资小股东,持股比例小于5%,爱投资股东包括创始人和多家资本方,总裁由董事会任命,所以不构成关联交易。”赵春霞这样说道。
4.抵押物造假
照标镜称爱投资关联企业“赤峰五甲万京置业有限公司”统一为7家借款企业提供土地或商业地产为抵押物,抵押物权属根本不是借款企业所有,属于抵押物造假行为。
10月8日,爱投资于官网发布回应文章《关于爱投资平台项目的真实情况说明》,称“爱投资发布的所有项目都是真实借款企业和真实的抵押物,爱投资的项目经理接到项目后,会首先对项目进行初步筛选。通过项目部门筛选后,上报风控部门。在项目经理和风控经理共同下户调查后,分别出具项目尽调报告和风控报告,并上报风险审核委员会。风险审核委员会委员经过上会讨论投票后,通过的项目才能进入上线流程。而上线流程的第一步是合同签署及抵押物落实。这个过程需要爱投资项目经理和法务共同前往企业签署合同,落实抵押手续,抵押物可以是借款企业也可以由第三方提供。所有手续完备后,项目才能获准上线。”并给出了抵押物及借款抵押合同的扫描件。
但是,7家借款企业的借款均有以大宗土地或大面积商业房产为抵押物的情况,而爱投资公布的借款资料中,相关抵押物没有在国土房管部门办理抵押登记的疑问。
赵春霞回应原因是,“由于在内蒙古地区有地方性限制,房管局不予给非金融机构做抵押,所以担保公司全部做的是协议抵押及收押相关手续。协议也都是真实有效的,对方不可以随便挪作他用,否则我们有绝对的追索权。”
也有网友在网贷天眼发帖支持爱投资,称照标镜的质疑存在明显瑕疵,认为“在实际抵押登记中,确实存在抵押无法办理的问题,何况,P2P抵押登记要求出具的借款流程与协议将更加复杂,实际操作中无法办理抵押登记确实可以理解。”
“赤峰这几个项目是典型的中小企业流动性抵押借款,我们在审核过程中跟银行的授信政策90%是相似的,主要看抵押物和还款来源,抵押物足值是第一点要求。目前,这几家企业全部为正常经营,不存在壳的问题。”赵春霞这样说道。
就此问题,大成律师事务所冯刚律师对独角金融表示:“没有登记过,不具备对抗第三人的法律效力。”
大标模式有待合规化
在这一事件中,除了爱投资的信任危机,还有值得注意的一点是,这7家企业的借款金融总计达2亿元,其中一家为2000万,其余6家为3000万。已经远远超出了监管细则规定的借款上限。
《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》第十七条要求,同一自然人在同一网贷平台和所有网贷平台的借款余额,分别不得超过人民币20万元和100万元,同一法人或其他组织的额度分别是100万元和500万元。当然,细则也给P2P留出了12个月的整改期。
这对于爱投资这样的大平台来说,是一记重击。
关于爱投资的模式,爱投资创始人兼CEO王博曾经这样介绍道:“我们是全行业第一家,做百万量级的企业贷款的,后来做到了千万量级。”作为典型的企业贷款平台,大标是爱投资的一个特色。
关于大标超过监管限额,以及照标镜所质疑的爱投资坏账率等问题,独角金融联系了爱投资相关负责人,但截至发稿,对方未做进一步的回应。但爱投资对独角金融表示,将在媒体见面会上对舆论关注的问题进行更为详尽的解答。
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